NatWest zal de hypotheekportefeuille van Metro Bank kopen

NatWest Group plc (LON: NWG) zei vrijdag dat het de portefeuille van door de eigenaar bewoonde woninghypotheken van Metro Bank (LON: MTRO) zal kopen voor £ 3,13 miljard. De overeenkomst zal de Britse retail- en commerciële bank helpen om haar kapitaal te vergroten te midden van de aanhoudende coronavirus pandemie die de afgelopen maanden zwaar heeft gewogen op haar activiteiten.

De aandelen van Metro Bank, die u hier online kunt leren kopen, zijn vrijdag met meer dan 2% gedaald. Met 115 pence per aandeel zijn de aandelen nu ongeveer 45% gedaald op de aandelenmarkt sinds het begin van de eerste week van november van een nog lagere 59 pence per aandeel.

Ter vergelijking: Metro Bank presteerde vorig jaar grotendeels somber op de aandelenmarkt met een jaarlijkse daling van meer dan 85%. Op het moment van schrijven wordt het geschat op £ 198 miljoen. In een rapport dat in augustus werd gepubliceerd, zei Metro Bank dat het de fiscale eerste helft met £ 240 miljoen aan verlies had afgesloten.

De deal zal resulteren in een winst van ongeveer £83 miljoen

Volgens Metro Bank vertegenwoordigt de overeenkomst met NatWest een premie van 2,7% op de brutoboekwaarde van haar portefeuille. De deal zal resulteren in een winst van ongeveer £ 83 miljoen. Met 20% was de kernkapitaalratio van de bank met hoofdkantoor in Londen lager dan het overtollige bufferniveau dat vereist is door toezichthouders. JP Morgan verlaagde vorige week NatWest naar "Neutraal" van "Overgewicht".

CEO Alison Rose reageerde vrijdag op het nieuws en zei:

“Het vergroten van onze hypotheekportefeuille is een belangrijke strategische prioriteit, aangezien we een bank opbouwen die duurzaam rendement oplevert voor aandeelhouders. De toevoeging van deze kredietportefeuille vormt een aanvulling op de sterke organische groei die we blijven realiseren."

CEO Daniel Frumkin van Metro Bank reageert vrijdag

Zodra de deal is afgerond, zal het totale kapitaal plus MREL-ratio van Metro Bank waarschijnlijk stijgen tot 24,2%. CEO Daniel Frumkin reageerde vrijdag ook en zei:

“De verkoop stelt ons in staat om onze activamix te verschuiven en onze ongedekte kredietportefeuille uit te breiden, na onze intrede op de markt met de acquisitie van RateSetter eerder dit jaar. Door de transactie wordt ook de huidige noodzaak weggenomen om voor MREL in aanmerking komende schuld uit te geven."

NatWest Group plc sloot de reguliere sessie vrijdag ongeveer 3% lager af. Vergeleken met het begin van het jaar staat de bank- en verzekeringsholding momenteel 35% lager op de aandelenmarkt, ondanks een groei van meer dan 60% sinds eind september.

Op het moment van schrijven wordt NatWest Group gewaardeerd op £ 19 miljard en heeft de koers / winstverhouding 24,94.