GameStop aandelen zijn in januari explosief gestegen

GameStop (NYSE: GME) aandelen zijn in januari explosief gestegen en de prijs is met meer dan 250% gestegen. De huidige risico / opbrengstverhouding is niet goed voor langetermijn beleggers, hoewel sommige analisten zeggen dat de prijs van GameStop aandelen nog meer zou kunnen stijgen.

Fundamentele analyse: GameStop is overgewaardeerd

GameStop is een Amerikaanse detailhandelaar in videogames, consumentenelektronica en gamingartikelen die actief is in meer dan 5.500 winkels over de hele wereld. GameStop aandelen gingen vrijdag 51% omhoog en werden eerder stopgezet na een intradag stijging van bijna 70%.

Het aandeel is in minder dan drie weken meer dan 250% gestegen, en het is belangrijk om te zeggen dat Bloomberg meldde dat de volatiliteit op het hoogste niveau ooit voor het aandeel was. Er is geen redelijke verklaring voor deze sprong, maar sommige marktanalisten zeggen dat veel bullish talks van het populaire Reddit WallStreetBets forum hierop van invloed waren.

GameStop aandelen zouden nog meer kunnen opschieten, maar de huidige risico / rendementsverhouding is niet goed voor langetermijn beleggers, en mijn mening is dat dit bedrijf extreem overgewaardeerd is. GameStop rapporteerde begin december Q3-resultaten; de totale omzet is met 30,6% op jaarbasis gedaald tot $ 1 miljard, terwijl de GAAP verlies per aandeel voor Q3 $ 0,29 was.

De totale inkomsten zijn dieper gedaald dan verwacht (misgelopen met $ 90 miljoen), hoewel de pandemie de verkoop van videogames naar nieuwe records heeft gestuwd. De aangepaste EBITDA was -$ 61,8 miljoen versus +$ 7,7 miljoen een jaar geleden, en deze resultaten rechtvaardigen zeker niet de huidige aandelenkoers.

"Onze resultaten over het derde kwartaal waren in lijn met onze gedempte verwachtingen en weerspiegelden de werking tijdens de laatste paar maanden van een consolecyclus van zeven jaar en een wereldwijde pandemie, die de verkoop en de inkomsten onder druk zette. Desalniettemin bleven we onze strategie aanzienlijk verbeteren om doelstellingen van het creëren van een digitaal omnichannel-ecosysteem voor games en entertainment en het optimaliseren van onze kernactiviteiten, te behalen”, aldus George Sherman, Chief Executive Officer van GameStop.

Een ander essentieel stuk informatie is dat GameStop-directeur James Wolf op 12 januari 810K aandelen verkocht. De totale waarde van verkochte aandelen was $ 17,19 miljoen, en James Wolf bezit nu 909.200 aandelen.

Technische analyse: als de prijs onder de $50 daalt, zou dit waarschijnlijk een teken van trendomkering zijn

Er zijn enkele duidelijke risico's als het gaat om het verhandelen van dit aandeel, en mijn mening is dat dit bedrijf enorm overgewaardeerd is.

Als we naar de bovenstaande grafiek kijken (periode van één jaar), kunnen we zien dat deze aandelenkoers is gestegen van $ 2,8 naar $ 75. De kritieke ondersteuningsniveaus zijn $ 60 en $ 50; daarnaast vertegenwoordigen $ 70 en $ 80 de weerstandsniveaus.

Als de prijs weer boven de $ 70 springt, zou dat een signaal zijn om in de aandelen te handelen, en het volgende doel zou rond de $ 75 of zelfs $ 80 kunnen liggen. Aan de andere kant, als de prijs onder het ondersteuningsniveau van $ 50 daalt, zou dit een duidelijk verkoopsignaal zijn en waarschijnlijk een teken van trendomkering.

Samenvatting

GameStop aandelen zijn in januari geëxplodeerd, de prijs is met meer dan 240% gestegen, maar financiële resultaten rechtvaardigen de huidige aandelenkoers zeker niet. Sommige analisten zeggen dat de prijs van GameStop aandelen nog meer zou kunnen stijgen, maar mijn mening is dat dit bedrijf extreem overgewaardeerd is. Als de prijs onder het ondersteuningsniveau van $ 50 daalt, zou dit een duidelijk verkoopsignaal zijn en waarschijnlijk een teken van trendomkering.