De aandelen van Microsoft blijven in een stijgende markt

De aandelen van Microsoft (NASDAQ: MSFT) zijn verzwakt ten opzichte van hun recordhoogtes boven de $ 260, en de huidige prijs ligt rond de $ 254. Microsoft rapporteerde dinsdag beter dan verwachte resultaten over het derde kwartaal en volgens de technische analyse blijven de aandelen van dit bedrijf handelen in een stijgende markt.

Fundamentele analyse: Microsoft rapporteerde beter dan verwachte resultaten over Q3

Microsoft rapporteerde deze week resultaten over het derde kwartaal; De totale omzet is gestegen met 19,1% op jaarbasis tot $ 41,71 miljard, terwijl de GAAP winst per aandeel $ 2,03 bedroeg ($ 0,26 hoger). De totale omzet is boven de verwachtingen gestegen (+$ 860 miljoen), wat de grootste kwartaalomzetgroei sinds 2018 vertegenwoordigt.

De opbrengsten uit productiviteit en bedrijfsprocessen stegen met 12%, terwijl de opbrengsten uit Intelligent Cloud 20% stegen ten opzichte van het jaar. De inkomsten uit het Personal Computing segment stegen met 16% tot $ 13 miljard, en het is belangrijk te vermelden dat Microsoft zijn vooruitzichten voor het volgende kwartaal heeft verhoogd.

Microsoft verwacht de versnellende trends in vier kwartalen en volgens het management zou de brutomarge moeten profiteren van de investeringen die het bedrijf een jaar geleden heeft gedaan. Veel trends in alle belangrijke segmenten bleven verbeteren en de pandemie heeft de positie van Microsoft alleen maar verder verstevigd.

“Meer dan een jaar na de pandemie vertragen de digitale acceptatiecurves niet, ze versnellen, en het is nog maar het begin. We bouwen de cloud voor het komende decennium, breiden onze adresseerbare markt uit en innoveren in elke laag van technologie om onze klanten te helpen veerkrachtig te zijn en te transformeren”, aldus CEO Satya Nadella.

Analistenbedrijven blijven positief over Microsoft na het derde kwartaalrapport; Citigroup behield een koop rating met een koersdoel van $ 302, terwijl BMO Capital zijn doel verhoogde van $ 280 naar $ 290.

Desondanks is de huidige risico / opbrengstverhouding niet goed voor langetermijn beleggers, en met een marktkapitalisatie van $ 1,97 biljoen is dit aandeel niet ondergewaardeerd. Microsoft handelt tegen meer dan dertig keer de EBITDA van 2020, de boekwaarde per aandeel is minder dan $ 18, en misschien is dit niet het juiste moment om te investeren in Microsoft aandelen.

Het huidige dividendrendement is minder dan 1%, wat niet aantrekkelijk is voor dividendbeleggers. In de prijs van het aandeel zijn al veel positieve verwachtingen verwerkt, en op dit moment zijn er zeker betere investeringsmogelijkheden op de lange termijn.

Technische analyse: Microsoft aandelen blijven handelen in een bullmarkt

Technisch gezien zouden Microsoft aandelen in mei weer boven het weerstandsniveau van $ 260 kunnen stijgen; toch, als de Amerikaanse aandelenmarkt een belangrijkere correctiefase ingaat, zou de aandelenkoers op veel lagere niveaus kunnen zijn.

De kritieke ondersteuningsniveaus zijn $ 250 en $ 240; daarnaast vertegenwoordigen $ 260, $ 270 en $ 280 de belangrijke weerstandsniveaus. Als de prijs boven de $ 260 springt, zou het een signaal zijn om Microsoft aandelen te verhandelen, en het volgende doel zou ongeveer $ 265 kunnen zijn, maar als de prijs onder het ondersteuningsniveau van $ 240 daalt, zou het een duidelijk verkoopsignaal zijn.

Samenvatting

Microsoft rapporteerde dinsdag beter dan verwachte resultaten over het derde kwartaal, maar misschien is dit niet het juiste moment om te investeren in aandelen van dit bedrijf. Technisch gezien zouden Microsoft aandelen in mei weer boven het weerstandsniveau van $ 260 kunnen stijgen; toch, als de prijs onder het ondersteuningsniveau van $ 240 daalt, zou het een stevig verkoopsignaal zijn.