Had Bill Ackman gelijk met het wisselen van Starbucks aandelen voor Domino's?

Bill Ackman, een miljonair investeerder in hedgefondsen, heeft woensdag onthuld dat zijn fonds Pershing Square Capital Management zijn belang in het multinational koffiehuis Starbucks (NASDAQ: SBUX) heeft verkocht ten gunste van een belang van 6% in de wereldwijde restaurantketen Domino's Pizza (NYSE: DPZ).

Domino's aandelen stegen 's ochtends met 4,4% voordat ze zich terugtrokken om de dag af te sluiten met slechts 0,73%. Aan de andere kant kende Starbucks een gestage daling gedurende de dag en sloot het 2,93% lager dan de afsluiting van dinsdag.

Het snelle herstel van Starbucks

Starbucks is 89% gestegen sinds het herstel van de val van februari-maart 2020 door de pandemie. Deze rally heeft de waardering van het bedrijf naar een achterblijvend 12-maands K/W ratio van ongeveer 131,50 geduwd op basis van de slotkoers van woensdag. Dit is bijna drie keer de gemiddelde K/W over 5 jaar van 44,47. Alleen al vanuit dit perspectief lijkt het erop dat Starbucks aanzienlijk overgewaardeerd is tegen de huidige prijs van $ 109,80 per aandeel.

Technisch gezien lijkt het aandeel te dalen met potentiële ondersteuningsniveaus rond de $ 108,04 en $ 105,92. De recente uitbraak van kanalen suggereert dat de neerwaartse beweging zou kunnen doorgaan.

Domino's potentiële voordeel

Integendeel, Domino's Pizza is slechts 41,84% gestegen sinds het dieptepunt op 20 maart vorig jaar. Het aandeel wordt ook verhandeld tegen een relatief aantrekkelijke K/W ratio van 34,49, wat iets onder het vijfjarig gemiddelde van 35,47 ligt. In 2017 bereikte het aandeel een maximale K/W van 46,77. De gemiddelde K/W voor de Amerikaanse restaurantmarkt bedraagt 39,37, wat betekent dat Domino's een opwaarts potentieel van meer dan 14% heeft als het kan stijgen om op gelijke voet te handelen met naaste concurrenten.

Technisch gezien lijken de aandelen van Domino's zich terug te trekken na de piek van woensdag in de vroege ochtend. Het aandeel brak uit de oplopende kanaalformatie in de 15-minuten grafiek voordat het zich terugtrok om terug te keren naar de normale handelszone van de sterkte indicator beneden. Er is een onmiddellijk ondersteuningsniveau van $ 419,81 en een ander $ 409,88.

Domino's heeft het momentum aan zijn kant

Almanac is een door kunstmatige intelligentie aangedreven platform dat miljarden datapunten uit de echte wereld gebruikt om gegevens en inzicht te bieden in verkeerstrends. Als u de onderstaande grafiek bekijkt, ziet u dat het aantal bezoeken aan Domino winkels in de VS hoog blijft.

Toegegeven, verkeerstrends zijn gedaald van piekniveaus, maar dit zou geen verrassing moeten zijn, aangezien veel staten de beperkingen voor binnen dineren versoepelden. Maar het feit dat de bezoektrends op jaarbasis aanzienlijk hoger blijven, kan erop duiden dat de vraag naar consumptie van pizza thuis sterk blijft.

Had Ackman gelijk om Starbucks te laten vallen voor Domino's?

Op basis van de analyse lijkt het erop dat Ackman gelijk had. Starbucks lijkt op korte termijn te dalen, terwijl Domino's een aanzienlijk opwaarts potentieel heeft. Om deze reden ziet het kopen van Domino's er nu spannend uit, vooral na de late terugtrekking van woensdag. Het is misschien verstandig om voorlopig uit de buurt van Starbucks te blijven en te kijken hoe de aandelen het de komende weken presteren voordat u koopt.