Rapport: Credit Suisse zou kunnen fuseren met concurrent UBS

Credit Suisse Group AG (ETR: CSX) staat onder enorme druk om een revisieplan aan te kondigen na een miljardenklap van de Archegos en Greensill schandalen. Reuters citeerde vrijdag anonieme bronnen omdat het meldde dat een nieuwe strategische richting voor de investeringsbank het in een fusie met de rivaal UBS Group AG zou kunnen duwen (SWX: UBSG).

Het risico van een buitenlandse vijandige overname

Volgens de bronnen waarschuwt het topmanagement van Credit Suisse dat investeerders een breuk zouden kunnen eisen. Het vlaggenschip van de Zwitserse geldschieter is sinds eind maart ook sterk gedaald op de aandelenmarkt, wat het verder een geschikt doelwit maakt voor een buitenlandse vijandige overname. Een van de mensen die bekend is met de zaak vertelde Reuters:

“Credit Suisse heeft meteen een fusiedeal nodig. Er is een groeiende bezorgdheid in Zürich dat activistische investeerders achter hen aan zullen gaan als ze stilstaan. Een fusie met UBS zou beter verteerbaar zijn. De Zwitserse instelling is zich ervan bewust dat Credit Suisse zonder binnenlandse fusie in buitenlandse handen zal verdwijnen.”

Als Credit Suisse samenwerkt met UBS, zal de nieuwe gezamenlijke bank worden gewaardeerd op meer dan $ 8,5 miljard met een personeelsbestand van meer dan 110.000 werknemers – een dominante positie die verdere eisen van toezichthouders voor goedkeuring zal uitlokken.

Om de mededingingsbezwaren weg te nemen, zou de geldschieter zijn lokale Zwitserse bank kunnen afsplitsen. Het senior management van Credit Suisse komt waarschijnlijk volgende week bijeen. Andere te bespreken opties zijn onder meer het afstoten van de vermogensbeheeractiviteiten en de verkoop van de Amerikaanse investeringsbank.

UBS CEO houdt niet van het idee om te fuseren met Credit Suisse

CEO Ralph Hamers van UBS Group schuwde echter al eerder dit jaar het idee om te fuseren met Credit Suisse, omdat UBS prioriteit geeft aan organische groei. Volgens bronnen van Reuters bevinden de besprekingen zich momenteel nog in de beginfase en moeten de herstructureringsbeslissingen nog worden afgerond.

Zowel Credit Suisse als UBS wilden vrijdag geen verdere informatie vrijgeven. Het nieuws komt maanden nadat Credit Suisse zei dat het in het eerste kwartaal door de recente schandalen naar een nettoverlies ging.

Credit Suisse steeg vrijdag meer dan 1% in de premarket-handel en steeg nog eens 1% bij open markt. Het aandeel is meer dan 25% gedaald ten opzichte van het hoogste punt van begin maart tot nu toe. Credit Suisse wordt nu gewaardeerd op $ 28,50 miljard en heeft een koers-winstverhouding van 22,90.