Zijn Kraft Heinz aandelen een goede koop in augustus 2021?

De aandelen van Kraft Heinz Company (NASDAQ: KHC) zijn verzwakt van hun recente hoogtepunten boven $44, en de huidige prijs staat rond de $36. Kraft Heinz rapporteerde gisteren zijn resultaten over het tweede kwartaal en kondigde aan dat het verwacht een aangepaste EBITDA voor 2021 te leveren, vooruitlopend op zijn strategisch plan.

Fundamentele analyse: de aangepaste EBITDA voor het volledige jaar 2021 zou boven het niveau van het fiscale jaar 2019 moeten liggen

Kraft Heinz maakte deze week zijn resultaten over het tweede kwartaal bekend; de totale omzet is op jaarbasis met -0,5% gedaald tot $ 6,62 miljard, terwijl de niet-GAAP WPA $ 0,78 bedroeg ($ 0,06 hoger dan verwacht). De totale omzet is onder de verwachtingen gedaald ($ 70 miljoen lager), en het management van het bedrijf verwacht verbeterende trends in de komende kwartalen.

Kraft Heinz verwacht een gemiddelde eencijferige procentuele stijging van de organische netto-omzet voor het derde kwartaal van 2021, terwijl de aangepaste EBITDA voor het volledige fiscale jaar 2021 boven het niveau van het fiscale jaar 2019 zou moeten liggen. Het management van het bedrijf beschouwt een vergelijking met de periode van het fiscale jaar 2019 als zinvoller dan de vergelijkbare periode van 2020, gezien de uitzonderlijke COVID-19 gerelateerde veranderingen in de consumentenvraag die zich tijdens het fiscale jaar 2020 hebben voorgedaan.

De raad van bestuur heeft deze woensdag een dividend van $ 0,40 per kwartaal uitgekeerd, dat op 24 september betaalbaar zal zijn aan aandeelhouders met een record vanaf 1 september 2021. Kraft Heinz begon het derde kwartaal in een sterke positie; toch blijft de Delta variant van het coronavirus neerwaartse risico's met zich meebrengen.

Het onderzoeksbureau Evercore ziet ook potentiële risico's voor de komende kwartalen, voornamelijk als gevolg van inflatie en covid zorgen. Ken Goldman, een analist van JP Morgan, zei dat prijsstijgingen een 'troost' zijn en verwacht dat beleggers voedselbedrijven de komende kwartalen met een sceptische blik zullen bekijken.

Fundamenteel gezien handelt Kraft Heinz tegen minder dan zeven keer de TTM EBITDA, en met een marktkapitalisatie van $47 miljard zijn de aandelen van dit bedrijf redelijk gewaardeerd. Het dividend van 4,3% van Kraft Heinz ziet er veilig uit en het management van het bedrijf blijft zeer optimistisch over de komende kwartalen in termen van groei, wat zeker positief is voor aandeelhouders.

Technische analyse: Kraft Heinz aandelen blijven onder druk staan

Kraft Heinz aandelen zijn sinds begin juni 2021 met meer dan 15% verzwakt en als de prijs onder $ 35 ondersteuning daalt, zou dit een verkoopsignaal zijn en hebben we de open weg naar $ 30. Aan de andere kant, als de prijs boven $ 40 springt, zou het een signaal zijn om aandelen te verhandelen, en het volgende doel zou rond $ 44 kunnen zijn.

Samenvatting

Kraft Heinz rapporteerde deze week zijn resultaten over het tweede kwartaal en kondigde aan dat de aangepaste EBITDA voor het volledige fiscale jaar 2021 boven het niveau van het fiscale jaar 2019 zou moeten liggen. Kraft Heinz aandelen zijn redelijk gewaardeerd, maar als de Amerikaanse aandelenmarkt een grotere correctiefase ingaat, zou de koers van het aandeel op een lager niveau kunnen uitkomen.