Celestica-aandelen zakken naar cruciaal steunniveau: wat nu?

De aandelen van Celestica zijn deze maand ingezakt en zijn in een berenmarkt terechtgekomen, doordat handelaren reageren op het winstbericht en een grote verwatering. CLS stortte in naar C$407, bijna 40% lager dan het hoogste punt dit jaar. Deze terugval kan op korte termijn doorzetten nu de aandacht op de aanhoudende AI-groei blijft liggen.

Technische analyse van Celestica wijst op meer neerwaarts potentieel

De daggrafiek laat zien dat het aandeel CLS sinds de piek van $656 in juni dit jaar in een sterke neerwaartse trend zit. Het is recent onder het belangrijke steunniveau van $450 gezakt, terwijl de Relative Strength Index (RSI) is gedaald van 76 naar het huidige 40, het laagste niveau sinds 24 juli. Dat is een teken dat het aandeel nog niet oververkocht is, wat suggereert dat er meer neerwaarts potentieel mogelijk is. 

Celestica is ook onder het 50-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) gezakt, een teken dat de beren voorlopig de controle houden. Het aandeel zal daarom naar verwachting op korte termijn blijven dalen. Als dat gebeurt, is het volgende belangrijke niveau om te volgen $300. Een beweging boven de belangrijke weerstand op $470 zal het negatieve vooruitzicht ongeldig maken.

Celestica-grafiek | Bron: TradingView

Celestica presteert goed, maar verwatering baart zorgen

De meest recente cijfers lieten zien dat de omzet van Celestica bleef groeien, geholpen door de aanhoudende AI-boom. De omzet steeg met 62% naar $4.70 miljard, ruim hoger dan de guidance van tussen $4.15 miljard en $4.45 miljard. Deze groei vindt plaats terwijl de aangepaste operationele marge ook toeneemt, en uitkomt op een hoogtepunt van 8,2%.

Het grootste deel van de omzet kwam uit de Connectivity and Cloud Solutions (CCS)-segment, dat hightech hardware, netwerk‑infrastructuur en datacenterapparatuur ontwerpt en produceert. Dit segment realiseerde $3.8 miljard aan omzet, waarbij de ATS-business $888 miljoen bijdroeg. 

Men verwacht dat de activiteiten van Celestica blijven groeien, waarbij het management de verwachting voor het jaar heeft verhoogd van $19 miljard naar $20.5 miljard. Analisten verwachten dat de omzet van het bedrijf met 66% stijgt naar $20.57 miljard, gevolgd door $35 miljard volgend jaar. 

De winst van het bedrijf blijft ook groeien. De EPS wordt verwacht te stijgen van $6.05 naar $11.22 dit jaar, gevolgd door $19.48 per aandeel.

Deze groei zal waarschijnlijk in de komende maanden doorzetten, aangezien belangrijke klanten zoals Alphabet, Microsoft en Amazon hebben toegezegd dit jaar te blijven investeren. Gezamenlijk zijn deze bedrijven van plan dit jaar meer dan $750 miljard aan kapitaaluitgaven te doen. 

Toch zijn er zorgen over de waardering van het bedrijf en de recente kapitaalverhoging. Het bedrijf haalde $3 miljard op via een uitgifte van gewone aandelen, een stap bedoeld om zijn investeringen te financieren. Het aantrekken van deze middelen leidde tot meer verwatering voor bestaande aandeelhouders. 

Celestica is ook relatief duur vergeleken met sectorgenoten. Het noteert tegen een vooruitlopende koers-winstverhouding van 26, hoger dan de sectormediaan van 22 en het vijfjaarsgemiddelde van 18.30. Toch kan de sterke omzet- en winstgroei helpen om de waardering te rechtvaardigen.