Woodside Petroleum in gesprek met BHP Group om zijn koolwaterstofactiviteiten te kopen

BHP Group Ltd (LON: BHP) zei maandag dat het in gesprek is om zijn koolwaterstofactiviteiten te fuseren met het Australische Woodside Petroleum (ASX: WPL). Het nieuws komt kort nadat 's werelds grootste mijnwerker ook een deel van zijn steenkoolactiva heeft gelost als onderdeel van zijn bredere streven om fossiele brandstoffen te verlaten.

Details van de mogelijke overeenkomst

Als er een overeenkomst wordt bereikt, betekent het verminderen van de olie- en gasactiva dat de onderliggende winst voor BHP met 5% wordt geraakt, terwijl Woodside naar verwachting zijn jaarlijkse onderliggende winst met ongeveer 100% zal zien stijgen tot ongeveer $ 8 miljard.

De aandeelhouders van BHP zullen ook eindigen met aandelen van de grootste onafhankelijke gasproducent van Australië als de twee bedrijven een deal sluiten. De fusie wordt gewaardeerd op $ 13 miljard tot $ 15 miljard.

De aankondiging komt ongeveer twee weken nadat Woodside Petroleum de kostenraming voor zijn Scarborough project met 5,0% heeft verhoogd. Op het moment van schrijven wordt het Australische bedrijf gewaardeerd op ongeveer $ 15 miljard.

Woodside overweegt een omvangrijke aandelenverkoop

Een ander voordeel dat Woodside waarschijnlijk zal halen uit een deal met BHP is een aanzienlijke toename van zijn jaarlijkse productie tot 200 miljoen vaten olie-equivalent, wat ruwweg het dubbele is van de output die concurrenten Oil Search Ltd en Santos Ltd waarschijnlijk zullen produceren na hun aangekondigde fusie.

De aandelen BHP en Woodside daalden maandagochtend respectievelijk ongeveer 3% en 5%. Het bedrijf met het hoofdkantoor in Perth overweegt ook een omvangrijke aandelenverkoop, waarna de aandeelhouders van BHP naar schatting een eigendomsbelang van 53% in de gecombineerde groep zullen hebben.

Vorige maand rapporteerde BHP een recordproductie van ijzererts. Het bedrijf van 182 miljard dollar heeft momenteel een koers-winstverhouding van 27,49.