Cooper Companies aandelen lijken ondergewaardeerd na solide Q3 resultaten

Op vrijdag stegen de aandelen van Cooper Companies Inc. (NYSE: COO) iets hoger na de aankondiging van de meest recente kwartaalresultaten. Het bedrijf rapporteerde donderdag zijn fiscale Q3 omzet en winst nadat de markten sloten en versloeg de verwachtingen van analisten.

Het bedrijf boekte een niet-GAAP winst per aandeel van $ 3,41 in Q3, waarmee het de consensus Street schatting van $ 3,29 versloeg. Aan de andere kant presteerde de GAAP WPA van $ 12,37 beter dan de gemiddelde analistenverwachting van $ 2,71, terwijl de omzet voor het kwartaal met 32% steeg tot $ 763,4 miljoen, $ 36,1 miljoen beter dan de marktverwachtingen.

Het bedrijf verwacht nu voor 2021 een omzet van 2,89 miljard tot 2,92 miljard dollar, iets beter dan de Street prognose van 2,88 miljard dollar. Aan de andere kant klopt de WPA richtlijn van $ 13,20 tot $ 13,40 op de bull-case, maar komt deze tekort in de basiscase.

Cooper Companies beperkte groei en opwindende waardering

Vanuit een waarderingsperspectief worden de aandelen van Cooper Companies verhandeld tegen een opwindende K/W ratio van 7,77, wat het aandeel aantrekkelijk maakt voor waardebeleggers. Analisten verwachten echter dat de winst per aandeel dit jaar met 47% zal dalen en volgend jaar met 9,63% zal stijgen.

Daarom zouden groei-investeerders kunnen kiezen voor alternatieven in de markt. Daarom kan het zijn dat beleggers geen hoge premie willen betalen op COO aandelen. Als gevolg hiervan wordt het aandeel verhandeld tegen een relatief steile koers-winstverhouding van 31,17.

Hoewel de aandelen van Cooper Companies er op jaarbasis substantieel ondergewaardeerd uitzien, verklaart de toekomstige K/W prognose daarom waarom het misschien nog geen tijd is om op de aandelen te wedden.

Een terugval lijkt aanstaande na de rally

Technisch gezien lijken Cooper aandelen recentelijk te zijn gestegen naar de overboughtvoorwaarden van de 14-daagse RSI. Bovendien lijkt het aandeel ook dichter bij de trendlijnweerstand in de intradag grafiek te handelen.

Daarom lijkt de COO aandelenkoers klaar voor een terugval. Als gevolg hiervan kunnen beleggers neerwaartse winsten richten op ongeveer $ 444,56 of lager op $ 430,16. Aan de andere kant zijn $ 464,24 en $ 476,24 belangrijke weerstandsniveaus.

Kort gezegd: waarom zou u moeten wedden op de terugtrekking van COO aandelen?

Samengevat, hoewel de aandelen van Cooper Companies aanzienlijk ondergewaardeerd lijken, beperkt de verwachte winstdaling voor het jaar het opwaartse potentieel van het aandeel. Bovendien is de COO aandelenkoers al gestegen tot overbought, waardoor er weinig ruimte is voor meer opwaartse beweging.

Daarom zijn beleggers mogelijk het best geplaatst om het aandeel te volgen totdat het dichter bij een van de ondersteuningsniveaus komt. Als alternatief kunnen ze short gaan op COO aandelen om te profiteren van de neerwaartse beweging.