Moet u investeren in Aon na een downgrade van JPMorgan?

Maandag daalden de aandelen van Aon Plc (NYSE: AON) 1,6% lager na een ratingverlaging van JPMorgan. Analist Jimmy Bhullar verlaagde de rating van het aandeel van overwogen naar neutraal, daarbij verwijzend naar een mogelijke organische groeivertraging na de recente outperformance.

AON aandelen zijn dit jaar aanzienlijk gestegen, waardoor de marktwaarde van het bedrijf met meer dan 40% is gestegen. Als gevolg hiervan presteert het aandeel aanzienlijk beter dan de S&P 500 index, die in dezelfde periode iets meer dan 16% is gestegen.

Als gevolg hiervan zou het AON aandeel een prijscorrectie kunnen ondergaan als de voorspelde vertraging van de organische groei werkelijkheid wordt.

Weegt de steile waardering op tegen de groei?

Vanuit investeringsperspectief, hoewel JPMorgan een mogelijke vertraging van de organische groei aanhaalde, hebben Street analisten nog steeds een consensusprognose voor de winstgroei van ongeveer 32,50% dit jaar.

Bovendien verwachten ze ook dat de winst per aandeel van AON de komende vijf jaar met gemiddeld 14,21% per jaar zal groeien, relatief in lijn met de voorgaande vijf jaar.

Het aandeel verhandelt echter een enigszins steile koers-winstverhouding van ongeveer 31,45, waardoor het minder aantrekkelijk is voor waardebeleggers.

AON vindt trendlijnondersteuning

AON aandelen lijken te worden verhandeld binnen een oplopende kanaalformatie in de intradag grafiek. De aandelenkoers heeft zich onlangs echter teruggetrokken om steun te vinden buiten de stijgende trendlijn.

Daarom zouden beleggers potentiële rebound winsten kunnen richten op ongeveer $ 294,77 of hoger op $ 302,67. Aan de andere kant, als de prijs blijft dalen en een neerwaartse kanaaluitbraak voltooit, zou het ondersteuning kunnen vinden bij $ 277,33 of lager bij $ 268,19.

Eindigt het momentum van AON?

Samengevat, hoewel de winstgroei van AON er nog steeds spannend uitziet, houdt de huidige aandelenkoers mogelijk al rekening met de groeiverwachting. Bovendien is het aandeel dit jaar meer dan 40% gestegen, wat volgens JPMorgan analist Ives tot een correctie kan leiden.

Daarom lijkt het erop dat de huidige bull run van AON geen katalysatoren en momentum meer heeft. Als gevolg hiervan is het het beste om te wachten tot de aandelenkoers de huidige ondersteuningsniveaus opnieuw heeft getest voordat u koopt.