Dit is waarom Osmotica Pharmaceuticals met 35% is gedaald

De aandelen van Osmotica Pharmaceuticals plc (NASDAQ: OSMT) daalden donderdag met meer dan 35% toen het bedrijf zijn onderschreven openbare aanbieding van 14 miljoen gewone aandelen met korting prijsde.

Osmotica genereert $35 miljoen aan bruto-opbrengst van het aanbod

Osmotica heeft zijn eerder aangekondigde openbare aanbieding geprijsd op $ 2,50 per aandeel, wat een korting van ongeveer 25% vertegenwoordigt in vergelijking met de prijs waartegen het aandeel woensdag sloot.

Het gespecialiseerde farmaceutische bedrijf verwacht een bruto-opbrengst van $ 35 miljoen te genereren met het bod dat begin volgende week zal worden afgesloten nadat aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden is voldaan.

Underwriters kunnen binnen 30 dagen maximaal 21 miljoen gewone aandelen kopen tegen de openbare aanbiedingsprijs. HC Wainwright & Co fungeert als de enige book-running manager voor de openbare aanbieding.

De aankondiging komt maanden nadat Osmotica zijn legacy activiteiten aan Alora Pharmaceuticals heeft verkocht.

Het aanbod omvat warrants voor de aankoop van maximaal 14 miljoen gewone aandelen

Het bod omvat ook warrants om tot 14 miljoen gewone aandelen te kopen, zo maakte Osmotica vanmorgen in een persbericht bekend.

Het in 2000 opgerichte biofarmaceutische bedrijf heeft zijn hoofdkantoor in New Jersey en richt zich op de ontwikkeling en commercialisering van speciale producten die zich richten op markten met een achtergestelde patiëntenpopulatie. Het aan de Nasdaq genoteerde bedrijf heeft nu een marktkapitalisatie van $ 156 miljoen.