Is het tijd om te investeren in KKR nu het samenwerkt met GIP om CyrusOne te kopen?

Op maandag stegen de aandelen van KKR & Co Inc. (NYSE: KKR) iets lager na de aankondiging van een samenwerkingsovereenkomst om CyrusOne Inc. te kopen (NASDAQ: CONE). Het bedrijf werkt samen met Global Infrastructure Partners (GIP) om het in New York gevestigde datacenter REIT te kopen in een contante deal van $ 15 miljard.

De aankoop vertegenwoordigt een premie van ongeveer 25% op de slotkoers van CyrusOne op 27 september, de laatste handelssessie voordat de markt begon te speculeren over een mogelijke overname.

In een andere deal stemde American Tower Corp (NYSE: AMT) ermee in om CoreSite Realty Corp (NYSE: COR) te kopen voor $ 10,1 miljard, aangezien de REIT ruimte van het datacenter blijft consolideren.

KKR lijkt ondergewaardeerd

Vanuit investeringsperspectief worden KKR aandelen verhandeld tegen een aantrekkelijke K/W ratio van 8,94, waardoor het aandeel een aantrekkelijke optie is voor waardebeleggers.

Bovendien verwachten analisten dat de winst per aandeel de komende vijf jaar met gemiddeld 33,33% per jaar zal groeien. Daarom zou het aandeel de aandacht kunnen trekken van langetermijn groeibeleggers.

KKR aandelen zijn dit jaar bijna 97% gestegen, vergeleken met de winst van de S&P 500 Index van iets meer dan 30%. Daarom zou het aandeel zich op korte termijn kunnen terugtrekken.

Technisch gezien lijken KKR aandelen te handelen binnen een dalende kanaalformatie op de intradag grafiek. Het aandeel bereikt echter nog lang niet de oversold voorwaarden, nadat het onlangs diep in het overbought gebied handelde.

Met aandelen die op verschillende niveaus boven het 100-daags voortschrijdend gemiddelde worden verhandeld, zou de huidige daling zich in de nabije toekomst kunnen voortzetten.

Als gevolg hiervan zouden beleggers kunnen mikken op langdurige dalingen van ongeveer $ 75,03, of lager op $ 71,77. Aan de andere kant, als het aandeel voortijdig terugveert, kan het weerstand vinden op $ 80,98 of hoger op $ 83,96.

Het is misschien niet te laat om winst te maken

Samengevat, hoewel KKR aandelen deze maand meer dan 5% zijn gedaald, is het aandeel dit jaar nog steeds meer dan 86% gestegen, waardoor er weinig ruimte is voor meer opwaartse bewegingen.

Daarom, met aandelen die verre van oververkocht zijn, is het misschien niet te laat om wat winst te nemen.