Is het veilig om Advance Auto Parts aandelen te kopen?

Op dinsdag zijn de aandelen van Advance Auto Parts Inc. (NYSE: AAP) met bijna 4% gedaald na de publicatie van de resultaten over het fiscale derde kwartaal. Het bedrijf maakte zijn meest recente kwartaalresultaten maandag na sluiting van de markten bekend, waarmee het de consensus voor Street verwachtingen over omzet en winst versloeg. AAP verhoogde ook zijn verwachtingen voor fiscaal 2021 voor netto omzet en aangepast bedrijfsresultaat.

Het bedrijf boekte een Q3 niet-GAAP winst per aandeel van $ 3,21, waarmee het het gemiddelde voor analistenramingen van $ 2,85 overtrof. Aan de andere kant miste de GAAP WPA van $ 2,68 de schatting van $ 2,85, terwijl de omzet voor het kwartaal met 3,1% steeg ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar tot $ 2,6 miljard, wat de verwachtingen overtrof met $ 20 miljoen.

Advance Auto Parts verhoogde ook zijn verwachting voor de netto-omzet voor fiscaal 2021 van 10,9 miljard tot 10,95 miljard dollar, van 10,6 miljard naar 10,8 miljard dollar, eerder. Bovendien verwacht AAP nu een aangepaste marge van het bedrijfsresultaat in het bereik van 9,4% - 9,5% ten opzichte van de eerdere voorspelling van 9,2% tot 9,4%.

Is Advance Auto Parts ondergewaardeerd?

Vanuit een investeringsperspectief worden de aandelen van Advance Auto Parts verhandeld tegen een aantrekkelijke forward K/W ratio van 18,17, waardoor het aandeel een aantrekkelijke optie is voor waardebeleggers.

Bovendien voorspellen analisten dat de winst per aandeel volgend jaar met 11,25% zal groeien, alvorens de komende vijf jaar met een gemiddeld jaarlijks percentage van 14,50% te stijgen.

Daarom zouden langetermijnbeleggers het ook als een opwindende optie voor hun portfolios kunnen vinden.

Technisch gezien lijken Advance Auto Parts aandelen te handelen binnen een stijgende kanaalformatie op de intradag grafiek. Het aandeel heeft zich onlangs echter teruggetrokken om te herstellen van overbought.

Daarom, met aandelen die de trendlijnondersteuning nog moeten hertesten, zou de huidige daling kunnen voortduren, waardoor deze in de richting van oververkochte omstandigheden zou kunnen drijven.

Beleggers zouden kunnen streven naar langdurige dalingen op ongeveer $ 225,47, of lager op $ 217,90. Aan de andere kant, als het aandeel terugkaatst voordat het de trendlijnondersteuning opnieuw test, kan het weerstand vinden op ongeveer $ 239,73, of hoger op $ 247,29.

Het kan tijd zijn om winst te nemen

Samengevat, hoewel AAP aandelen worden verhandeld tegen een aantrekkelijk waarderingsmultiple, laat de rally van dit jaar van bijna 48% weinig ruimte voor meer opwaartse beweging.

Daarom kan het tijd zijn om wat winst te nemen voordat de rally wordt hervat.