Roku krijgt downgrade: "elke keer als ik naar Roku kijk, wil ik verkopen"

De aandelen van Roku Inc (NASDAQ: ROKU) zijn woensdag met meer dan 10% gedaald nadat MoffettNathanson de rating van het aandeel had verlaagd, omdat de schattingen “te verdomd hoog” waren.

Michael Nathanson ziet nog een nadeel van 10% in Roku

In een nota van vanmorgen verlaagde Michael Nathanson Roku om te ‘verkopen’ met een koersdoel van $ 220, wat nog eens 10% neerwaartse druk vertegenwoordigt bovenop de dia van vandaag.

Roku profiteerde van de pandemie die mensen tot hun huis beperkte, waardoor de overstap naar streaming werd versneld. In de tweede helft van 2021 had het echter moeite om bij te blijven toen de COVID beperkingen begonnen te versoepelen.

We denken dat de inkomstenramingen van ons en de Street op de lange termijn gewoon te verdomd hoog zijn. Het lijkt erop dat Roku een absurd hoog aandeel long-tail AVOD vertoningen moet verdienen om zelfs maar in de buurt van straatnummers te komen, wat volgens ons een uitdaging zal zijn gezien de toenemende concurrentiedruk bij OEM’s en besturingssystemen voor tv.

Jim Cramer is het eens met de bearish call

Op CNBC’s “Squawk on the Street” uitte Jim Cramer ook zijn teleurstelling over het aandeel, aangezien hij instemde met de bearish call van MoffettNathanson.

Ze noemen Nathanson de moordenaar. Dit was een geweldig stuk dat in feite zei dat we allemaal te veel betalen voor Roku, beseffen we niet dat er een snelle vertraging is? Ik las dit en ik zei tegen mezelf: elke keer als ik naar Roku kijk, wil ik het verkopen. De vertraging die Nathanson schetst is behoorlijk ernstig.

Door de vertraging rapporteerde Roku eerder deze maand een lager dan verwachte omzet voor het fiscale derde kwartaal. De begeleiding voor het vakantiekwartaal kwam ook zwakker uit dan de voorspelling van analisten. De aandelen van het bedrijf zijn sinds eind juli met bijna 50% gedaald.