Is het veilig om Target aandelen te kopen nu aandelen dalen ondanks solide Q3 resultaten?

Op woensdag kelderden de aandelen van Target Corp (NYSE: TGT) met meer dan 5%, ondanks het rapporteren van solide fiscale Q3 resultaten. Het bedrijf maakte zijn meest recente kwartaalresultaten bekend voordat de markten opengingen en versloeg daarmee de consensusprognoses voor omzet en winst. De winstgevendheidsmarges van Target maakten echter geen indruk ondanks stijgende eenheidsprijzen.

Het bedrijf boekte een Q3 niet-GAAP winst per aandeel van $ 3,03, waarmee het de consensus voor analistenramingen van $ 2,80 versloeg. Aan de andere kant presteerde de GAAP WPA van $ 3,04 ook beter dan de verwachting van $ 2,77, terwijl de omzet voor het kwartaal met 13,3% steeg ten opzichte van hetzelfde kwartaal in 2020 tot $ 25,65 miljard, $ 1,09 miljard hoger dan de Street prognose.

Ondanks de terugval van woensdag zijn de Target aandelen dit jaar nog steeds meer dan 42% gestegen, waarmee ze het beter doen dan de S&P 500 index, die net geen 28% is gestegen.

Is TGT een veilige gok?

Vanuit investeringsperspectief worden Target aandelen verhandeld tegen redelijke achterlopende 12-maands- en forward K/W ratio's van respectievelijk 20,15 en 19,44. Daarom kan het aandeel een interessante keuze zijn voor waardebeleggers.

Bovendien verwacht Analysis dat de winst per aandeel van het bedrijf dit jaar met 36,30% zal groeien, alvorens de komende vijf jaar met gemiddeld 14,70% op jaarbasis te stijgen. Als gevolg hiervan zou TGT ook de aandacht kunnen trekken van groei investeerders.

Technisch gezien lijken Target aandelen zich recentelijk terug te hebben getrokken om uit een stijgende kanaalformatie op de intradag grafiek te breken. Het aandeel lijkt echter nog lang niet de oververkochte voorwaarden van de 14-daagse RSI te bereiken, terwijl het toch enige afstand boven het 100-daags voortschrijdend gemiddelde behoudt.

Daarom zouden beleggers kunnen streven naar langdurige dalingen op korte termijn van ongeveer $ 243.37, of lager op $ 230,27, terwijl $ 265,09 en $ 275,54 cruciale weerstandszones zijn.

De terugval kan doorgaan

Samenvattend, aangezien de omzet en winst van woensdag er niet in slaagden een bull-run te starten, lijkt Target klaar voor meer neerwaartse beweging.

Daarom, aangezien het aandeel nog lang niet de oververkochte voorwaarden bereikt, is het misschien niet te laat om wat winst te nemen van de winsten van dit jaar.