Netflix-aandelen stijgen nadat Evercore koersdoel verhoogt naar $110

De aandelen van Netflix NFLX stegen maandag met ongeveer 4,3% nadat Evercore ISI het koersdoel voor het streamingbedrijf verhoogde van $100 naar $110 en het Outperform-advies behield.

Het nieuwe koersdoel impliceert ongeveer 42% opwaarts potentieel ten opzichte van de slotkoers van Netflix.

De zakenbank verwees naar verbeterende abonneetrends in de Verenigde Staten en Japan, evenals groeimogelijkheden door live-evenementen, korte video's en reclame.

Netflix-penetratie bereikt meerjarig hoogtepunt in de VS

Evercore-analist Kutgun Maral zei dat de penetratiegraad van Netflix in de VS een meerjarig hoogtepunt van 63% bereikte.

In Japan steeg de penetratie volgens de enquêtes van de zakenbank naar een record van 22%.

De opzeggingsintenties verbeterden ook in beide markten, hoewel klanttevredenheid in de VS een punt van zorg bleef.

De bevindingen stammen uit de 58e kwartaalenquête van Evercore ISI onder Amerikaanse abonnees en uit de halfjaarlijkse enquête in Japan.

De zakenbank zei dat de resultaten haar beeld versterkten dat Netflix een sterke betrokkenheid van abonnees en prijszettingskracht behoudt.

Het aandeel Netflix steeg in de ochtendhandel 4,32% tot $80.74.

Het waarderingskader werd uitgebreid tot 2028, waarbij 25 keer de door het bedrijf geschatte winst per aandeel voor 2028 werd gebruikt.

Citi handhaafde in een recente notitie ook een koopadvies en een koersdoel van $100.

Live-evenementen en korte video's bieden groeimogelijkheden

Evercore identificeerde live-programmering als een potentiële aanjager van abonneegroei en betrokkenheid.

In Japan zei 45% van de nieuw ondervraagde abonnees dat zij zich bij Netflix aansloten vanwege de promotie rond de World Baseball Classic.

De enquête toonde ook dat het percentage gebruikers dat live-evenementen had bekeken in september was gestegen naar 60% van 42% in maart.

De zakenbank benadrukte ook Netflix Clips, de short-form videofeed van het bedrijf.

Ongeveer 46% van de Japanse respondenten en 38% van de Amerikaanse respondenten zeiden dat zij door die functie hadden gescrold.

Evercore zei dat live-evenementen en short-formvideo's de betrokkenheid en het behoud van abonnees zouden kunnen ondersteunen.

Het abonnement met advertenties trok ook nieuwe en terugkerende abonnees aan.

Netflix' marges en aandeleninkopen ondersteunen winstgroei

De bredere strategie van Netflix blijft gericht op het vergroten van omzet en bedrijfswinst, terwijl de contentkosten worden beheerd.

Het management streeft dit jaar naar een operationele marge van 31.5%, tegen 29.5% vorig jaar en 26.5% twee jaar geleden.

De contentkosten stegen in de eerste helft van 2026 met 11.5%, terwijl het totaal aantal kijkuren jaar-op-jaar met 2% toenam.

Het bedrijf heeft ook de live-programmering uitgebreid en content met lagere kosten toegevoegd, waaronder videopodcasts.

De reclameactiviteiten zullen naar verwachting dit jaar ongeveer $3 billion genereren.

Een rapport van The Motley Fool stelde dat reclame verdere groei kan opleveren via meer advertentieondersteund kijken, nieuwe producten en verbeteringen in Netflix' advertentietechnologie.

Netflix kocht in het tweede kwartaal ook voor een recordbedrag van $4.7 billion aan eigen aandelen terug. De raad van bestuur had nog eens $25 billion extra aan inkoopgeautoriseerde goedgekeurd, en er bleef $27.1 billion beschikbaar onder bestaande autorisaties eind juni.

Evercore omschreef Netflix als een duurzame onderneming met 20% winst-per-aandeelgroei, hoewel het verwacht dat de katalysatorroute van het bedrijf duidelijker zichtbaar zal worden in 2027 in plaats van 2026.