Voorspelling koffieprijs: wat nu na het hoogste punt in 10 jaar?

De koffieprijs zit al maanden in een stijgende lijn; Donderdag bereikte het hoogste punt in 10 jaar. Een krappe aanvoer is de belangrijkste drijfveer achter de bull run van de grondstof. Ongunstige weersomstandigheden en de aanhoudende scheepvaartstoringen hebben bijgedragen aan het tekort.

Op basis van de heersende weerpatronen in verschillende koffieregio’s, kan de bullish markt de komende weken aanhouden. De effecten van de vorst en droogte die Brazilië het afgelopen jaar troffen, zijn nog steeds voelbaar. Bovendien heeft Minas Gerais, een belangrijk koffieproducerend gebied in Noord-Brazilië, te maken met zware zomerregens. De daaropvolgende overstromingen hebben de bezorgdheid over de ziekte vergroot. Het fenomeen La Nina in Colombia en het natte weer in Vietnam hebben de koffieprijs verder opgedreven.

Vooruitzichten koffieprijs

Coffee C-futures, die de maatstaf zijn voor de Arabica variëteit, vertonen een maandenlange opwaartse trend na een herstel van de vraag. In het afgelopen jaar plaatste de pandemie van het coronavirus 1,50 op een ontwijkend niveau. Interessant is dat dat een stabiele steunzone is geworden sinds de koffieprijs medio juli erboven steeg.

Sindsdien is het in een opwaartse trend, zoals weergegeven via de rood gemarkeerde trendlijn. Sinds het begin van het jaar is de prijs van de grondstof met ongeveer 94,12% gestegen. Donderdag breidde het zijn eerdere winsten uit om op het hoogste niveau sinds oktober 2011 te handelen. Bovendien staat het sinds half september negen van de tien weken in het groen.

Op de Amerikaanse Intercontinental Exchange (ICE) eindigde de koffieprijs de week op 2,42; 1% lager. Op de 1-dag grafiek handelt het boven de 25 en 50-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden. Op basis van zowel de fundamentele als de technische gegevens verwacht ik dat de grondstof de komende week in een opwaartse trend zal blijven.

Met een RSI van 73 betrad het donderdag het overboughtgebied na het hoogste punt in 10 jaar te hebben bereikt. Hoewel het zich sindsdien heeft teruggetrokken, bevindt het zich nog steeds aan de grens van deze zone met een RSI van 70. Als zodanig kan het de komende week op een dieptepunt beginnen voordat het zich herstelt.

Vanuit dit perspectief zijn de ondersteuningsniveaus om naar uit te kijken 2,33 en de 25-daagse EMA om 2,20. Positief is dat het waarschijnlijk enige weerstand zal vinden langs de high van vorige week van 2,48. Boven dat niveau kijken de bulls naar de psychologische 2,50 en het hoogstepunt van 2,60 in 2011. Zolang de koffieprijs boven de ondersteuningszone van 2,00 blijft, zullen de bulls de baas blijven.