CMC Materials aandelen stegen 25% na acquisitie

Entegris Inc. (NASDAQ: ENTG) heeft een definitieve fusieovereenkomst gesloten met CMC Materials Inc. (NASDAQ: CCMP) waarbij het Entegris CMC zal kopen voor een bedrag van ongeveer $ 6,5 miljard.

Details van de overeenkomst

Volgens de definitieve fusieovereenkomst krijgen de aandeelhouders van CMC 0,406 gewone Entegris aandelen en $ 133 in contanten per aandeel. De vergoedingsprijs per aandeel vertegenwoordigt ongeveer 35% boven de slotkoers van CMC Materials op 14 december 2021.

De aandeelhouders van Entegris zullen ongeveer 91% van het bedrijf bezitten, terwijl de aandeelhouders van CMC ongeveer 9% zullen controleren.

CMC Materials Inc is een toonaangevende leverancier van geavanceerde materialen die worden gebruikt in de chipruimte. De toevoeging van de CMP portfolio van dit bedrijf zal de oplossingen van wereldklasse van Entegris helpen uitbreiden, wat het bedrijf zal helpen bij het ontwikkelen van een uitgebreid aanbod van elektronische materialen.

Het complementaire karakter van de technologieplatforms van CMC stelt Entegris in staat om de wereld een breder scala aan hoogwaardige en innovatieve opties te bieden in een veel sneller tempo.

Deze verbeterde proces- en materiaalopties voor deze geavanceerde productiescenario's zullen klanten helpen de prestaties, productiviteit en totale eigendomskosten te verbeteren.

Wat denkt het management?

Chief Executive Officer en President van Entegris, Bertrand Loy, zei:

De CEO beweerde dat de gecombineerde portfolio zou helpen om het meest innovatieve en uitgebreide aanbod van elektronische materialen in de branche te creëren. Bovendien zei hij dat hij gelooft dat de deal hen in staat zal stellen substantiële groei en winstgevendheid te ontsluiten via verbeterde uitvoering, verkoop en innovatie.

De CEO zei dat ze ook van plan zijn hun aanzienlijke cashflow te gebruiken om de leverage snel te verminderen. Als gevolg hiervan beweert hij dat ze er zeker van zijn dat ze klaar zullen staan om aanzienlijke waarde te bieden aan hun aandeelhouders, collega's en klanten.

Strategische financiële voordelen

Door de overname kan Entegris haar klanten en aandeelhouders een overtuigende waardepropositie bieden via haar verbeterde operationele capaciteiten en haar uitgebreide portfolio van oplossingen van wereldklasse.

Het zal ook zijn innovatiecapaciteiten kunnen versnellen dankzij een uitgebreid IP portfolio en grotere R&D schaal.