Moet ik Morgan Stanley aandelen kopen na de Q4 resultaten?

De aandelen van Morgan Stanley (NYSE: MS) blijven na sterke resultaten over het vierde kwartaal worden verhandeld in een bullmarkt.

De netto-inkomsten voor het volledige fiscale jaar bedroegen $ 59,8 miljard, wat een record is in de geschiedenis van de bank, en Morgan Stanley ging 2022 in met een sterke positie.

Morgan Stanley ging 2022 in met een sterke positie

Morgan Stanley rapporteerde deze woensdag sterke resultaten over het vierde kwartaal; de totale omzet is op jaarbasis met 6,8% gestegen tot $ 14,55 miljard, terwijl de niet-GAAP WPA $ 2,08 bedroeg.

Het is belangrijk om te vermelden dat Morgan Stanley de afgelopen twee jaar 100% van de tijd de schattingen van de winst per aandeel heeft overtroffen, en de winstgevendheid zou in 2022 moeten stijgen dankzij een combinatie van positieve factoren.

De totale omzet lag iets onder de verwachtingen (-70 miljoen), en de bank heeft in het vierde kwartaal voor ongeveer $ 2,8 miljard aan gewone aandelen teruggekocht.

De inkomsten uit investeringsbankieren van $ 2,58 miljard stegen met 6% ten opzichte van een jaar geleden, de inkomsten uit vermogensbeheer van $ 5,40 miljard stegen met 37%, terwijl de handelsinkomsten van $ 2,39 miljard daalden met 26%.

De commissies en vergoedingen van $ 1,31 miljard daalden ook met 3% op jaarbasis, maar de positieve informatie is dat de compensatiekosten van Morgan Stanley van $ 5,49 miljard niet veel veranderden in vergelijking met het vierde kwartaal van 2020.

Voorzitter en CEO James Gorman zei dat de netto-inkomsten voor het volledige fiscale jaar $ 59,8 miljard bedroegen, wat een record is in de geschiedenis van de bank.

Morgan Stanley ging 2022 in vóór een plan dat het resultaat is van consistente en gerichte uitvoering van integratie- en uitbreidingsinitiatieven.

Morgan Stanley rondde met succes de overname van Eaton Vance af en de bank creëerde een vooraanstaande vermogensbeheerder, die zelf $ 1,6 biljoen aan activa onder beheer heeft. Voorzitter en CEO James Gorman voegde toe:

Exclusief integratiegerelateerde kosten bedroeg de ROTCE 20,2% voor het volledige jaar, terwijl de efficiëntieratio voor het hele jaar 67,1% was.

De winstresultaten over het vierde kwartaal toonden aan dat Morgan Stanley de goede kant opgaat, terwijl JPMorgan analist Vivek Juneja zei dat hij de komende maanden een aanzienlijk opwaarts potentieel voor de aandelen van banken verwacht.

Technische analyse

Morgan Stanley aandelen zijn sinds begin januari 2021 met meer dan 30% gestegen en de huidige aandelenkoers staat op $ 95.

Morgan Stanley aandelen blijven in een koopzone; toch, als de prijs onder het ondersteuningsniveau van $ 90 daalt, zou dit een stevig verkoopsignaal zijn.

Overzicht

Morgan Stanley rapporteerde woensdag sterke resultaten over het vierde kwartaal en volgens technische analyse blijven de aandelen van deze bank in een koopzone. Morgan Stanley heeft zijn stabiliteit bewezen tijdens het fiscale jaar 2021, en CEO James Gorman zei dat de netto-inkomsten voor het volledige fiscale jaar $ 59,8 miljard bedroegen, wat een record is in de geschiedenis van de bank.