Marathon Digital: HC Wainwright herhaalt koopadvies

Marathon Digital Holdings, Inc. (NASDAQ: MARA) bevindt zich nog steeds in een goede positie om verdere groei te zien, ondanks nieuwe dalingen voor zijn aandelen deze week.

Het MARA aandeel is met ongeveer 4% gedaald, aangezien de marktactie van het cryptominingbedrijf die van Bitcoin (BTC/USD) weerspiegelt. Een daling van het hoogtepunt van $ 27,00 op 2 maart heeft MARA rond de $ 22,82 en de marktkapitalisatie van het bedrijf krimpt tot $ 2,34 miljard.

Een van de vele onderzoeksbureaus die aanbevelingen doen over MARA aandelen, is HC Wainwright. Het bedrijf herhaalde op maandag 7 maart een koopadvies voor Marathon Digital Holdings. De analist Kevin Dede herhaalde een positief vooruitzicht voor het aandeel en ziet opwaarts potentieel tot $ 50 per aandeel.

Dede wijst erop dat de productie update van februari, uitgebracht op 4 maart, Marathon's Q4 2021 rapport heeft overschaduwd. Volgens het rapport benadrukt een blik op de gecombineerde productie van januari en februari de huidige augurk van het Bitcoin mijnbedrijf.

Een vertraging van de inzet rond de operatie van Marathon Digital in Texas heeft naar verluidt de productie beïnvloed. HC Wainwright zegt echter dat het "Marathon blijft een Bitcoin mijnautoriteit" en dat ondanks twijfels over operationele vertragingen, MARA een topkeuze zou kunnen zijn voor investeerders die nog blootstelling willen krijgen aan Bitcoin of Bitcoin mijnbouw.

Het herhaalde zijn koopdoel van $50

De analist kijkt naar de driemaandelijkse schattingen versus de gerapporteerde cijfers voor december en merkt op dat Marathon in het kwartaal een omzet van $ 60,3 miljoen behaalde, vergeleken met een geschatte $ 59,6 miljoen. Het kwartaal steeg met $ 2,6 miljoen jaar-op-jaar en ten opzichte van $ 51,7 miljoen in het kwartaal dat eindigde op 30 september.

Voor het jaar 2022 zorgen tegenwind rond het onderhoud van de elektriciteitscentrale, een zwakke productie en een herijking van de verwachte BTC prijs voor een daling van de omzet en de winst per aandeel. HC Wainwright voorspelt nu een omzet van $ 536,2 miljoen voor 2022, een daling ten opzichte van hun eerdere schatting van $ 959,3 miljoen.

Ook de winst per aandeel zal naar verwachting dalen tot $ 1,98 voor het jaar, een daling van $ 6,46.

Maar nu Marathon's hash zich uitbreidt tot 3,8 exahashes per seconde (EH/s) op 35.510 mijnwerkers die zijn ingezet, "geschaalde mijnbouwactiviteiten zouden indrukwekkende resultaten moeten opleveren". De mijnbouwgigant streeft naar 13,3 EH/s in de zomer en 23,3 EH/s in 2023.

In dit licht merkt Dede op dat de huidige uitdagingen waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd, kunnen worden opgevat als "slechts groeipijnen, net als de stroomstoring in Marathon's Hardin, MT faciliteit vorig jaar."

Bij het samenvatten van zijn overzicht van Marathon Digital Holdings Inc. (NASDAQ: MARA), zegt HC Wainwright dat het herhalen van een koopadvies en een koersdoel van $ 50 binnen een "optimistisch" beeld ligt. Dit heeft betrekking op de bullmarkt van de crypto industrie in 2021, met vergelijkbare perspectieven die worden aangenomen bij de meeste andere beursgenoteerde Bitcoin mijnwerkers.