Bernstein: het is tijd om dit fitnessapparatuur aandeel te kopen

Eindelijk is het tijd om Peloton Interactive Inc (NASDAQ: PTON) aandelen te kopen, zegt Bernstein analist Aneesha Sherman. De lieveling van de pandemie is de afgelopen 15 maanden uitverkocht, nu meer dan 85% lager dan het hoogste punt in december 2020.

Sherman begon Peloton aandelen met een ‘outperform’ rating te dekken

Sherman startte Peloton met een “outperform” rating op dinsdag en een koersdoel van $ 40 voor een aandeel dat vanaf hier een stijging van 75% vertegenwoordigt.

Vorige maand noemde Peloton’s nieuwe CEO, Barry McCarthy, maar Sherman heeft redenen die verder gaan dan nieuw management voor de bullish call. Op CNBC’s “Closing Bell” zei ze:

Het gaat meer om het feit dat Peloton nog steeds een gezonde kernactiviteit heeft. Het heeft een extreem hogere gebruikersbetrokkenheid, een laag klantverloop in de branche en een enorme TAM. Op de lange termijn is dit dus nog steeds een zeer aantrekkelijk aandeel.

In het laatst gerapporteerde kwartaal zei Peloton dat de omzet op jaarbasis met 6,0% was gestegen.

Sherman houdt van Peloton vanuit het oogpunt van waardering

Volgens Sherman is de waardering van Peloton zo agressief gedaald dat de aandelenkoers vanaf hier alleen maar kan stijgen. Ze merkte op:

Wat is ingeprijsd, is in wezen min 75% groei op hardware en 0% groei op abonnementen. De markt gaat er dus van uit dat Peloton geen enkele nieuwe abonnee zou krijgen en dat de verkoop van hardware met 75% zal dalen. Ik denk dat dat te bearish is.

Peloton heeft ook plannen geuit om in februari 2.800 banen te schrappen om $ 800 miljoen aan jaarlijkse besparingen te realiseren.