Moet ik Cummins aandelen verkopen nadat UBS zijn doel heeft verlaagd?

Cummins Inc. (NYSE: CMI) aandelen blijven boven de sterke steun boven $ 200 worden verhandeld, ook al waarschuwde UBS dat de vrachtwagencyclus bijna een hoogtepunt bereikt en verlaagde het zijn koersdoel voor Cummins aandelen

UBS verlaagde zijn doel op Cummins

Cummins is een Amerikaanse multinationale onderneming die producten voor motoren, filtratie en energieopwekking produceert en distribueert.

Cummins verkoopt zijn producten in meer dan 190 landen en het bedrijf rapporteerde solide resultaten over het vierde kwartaal ondanks aanzienlijke beperkingen in de toeleveringsketen.

De totale omzet is in het vierde fiscale kwartaal met 1,2% op jaarbasis gestegen tot $ 5,9 miljard, terwijl de GAAP WPA $ 2,73 bedroeg.

Het management van het bedrijf meldde dat de inkomsten voor het volledige jaar 2022 naar verwachting met 6% zullen stijgen in vergelijking met het voorgaande jaar, terwijl de EBITDA ook hoger zou moeten zijn.

De EBITDA voor het volledige fiscale jaar 2022 zou ongeveer 15,5% van de omzet moeten bedragen, en het is belangrijk om te zeggen dat de inkomsten in alle belangrijke markten zouden moeten stijgen, behalve in China, waar Cummins verwacht dat de vraag zal afnemen na een recordjaar in 2021.

Desondanks waarschuwde UBS deze week dat de vrachtwagencyclus een hoogtepunt nadert en verlaagde het zijn koersdoel voor Cummins aandelen van $ 260 naar $ 214. UBS voegde toe:

De oorlog tussen Oekraïne en Rusland blijft ook voor problemen zorgen bij Cummins, en het bedrijf bereidt zich voor op de huidige en verwachte sancties.

Cummins heeft een overeenkomst met de Russische vrachtwagenfabrikant Kamaz om motoren te produceren voor de vloot van vrachtwagens, bussen en andere zware machines van het bedrijf. Kamaz is voor 47% in handen van het Russische staatsconglomeraat Rostec en levert onderdelen aan Russische militaire voertuigen, maar Cummins heeft nog niet gespecificeerd hoe zijn activiteiten zouden worden beïnvloed.

Fundamenteel gezien handelt Cummins op minder dan tien keer de TTM EBITDA, heeft het bedrijf het vermogen om de kostendruk te verminderen ten opzichte van kleinere concurrenten te midden van problemen met de toeleveringsketen, en met een marktkapitalisatie van $ 29 miljard zijn de aandelen van dit bedrijf redelijk gewaardeerd.

Technisch gezien zouden de Cummins aandelen gemakkelijk kunnen dalen van de huidige prijsniveaus, de onzekerheid over de mogelijke resultaten tussen Oekraïne en Rusland blijft beleggers zorgen baren, en waarschijnlijk is dit niet het beste moment om Cummins aandelen te kopen.

Technische analyse

De belangrijke ondersteuningsniveaus zijn $ 200 en $ 180; $ 220 vertegenwoordigt het eerste weerstandsniveau. Als de prijs weer onder de $ 200 daalt, zou dat een duidelijk verkoopsignaal zijn en hebben we de open weg naar $ 180.

Aan de andere kant, als de prijs boven de $ 220 springt, kan het volgende doel rond de $ 230 liggen.

Overzicht

Cummins is een stabiel bedrijf dat zijn activiteiten blijft uitbreiden, maar UBS waarschuwde deze week dat de vrachtwagencyclus een hoogtepunt nadert en verlaagde zijn koersdoel voor Cummins aandelen van $ 260 naar $ 214. De oorlog tussen Oekraïne en Rusland blijft ook voor problemen zorgen bij Cummins, en het bedrijf bereidt zich voor op de huidige en verwachte sancties.