Koperprijs stevent af op een nieuw dieptepunt dit jaar

De koperprijs zet verliezen door van de afgelopen twee weken tot in de nieuwe week. Een sterke Amerikaanse dollar en zorgen over de Chinese vraag, blijven wegen op het rode metaal. Op het huidige niveau heeft het opnieuw het laagste niveau van het jaar getest, dat eind januari werd bereikt op $ 4,3145. Aangezien de vooruitzichten bearish blijven, zal het waarschijnlijk op korte termijn een nieuw dieptepunt voor het jaar bereiken.

Prijsdrijvers van de week

De koperprijs blijft voor de derde week op rij onder druk te midden van een sterke US-dollar. De dollar kreeg een boost door verhoogde verwachtingen van een agressieve verkrapping van het beleid door de Federal Reserve. In de Fed-vergadering die medio deze week is gepland, zal de centrale bank naar verwachting de rente met 50 basispunten verhogen. Zoals de St. Louis Fed-president James Bullard in een recent interview met Bloomberg verklaarde, kan een verhoging van 75 basispunten in de komende maanden niet worden uitgesloten.

Net als bij andere grondstoffen, heeft de koperprijs de neiging om omgekeerd te bewegen ten opzichte van de waarde van de Amerikaanse dollar. Aangezien een omgeving van hogere tarieven de valuta zal versterken, zal het rode metaal op korte termijn waarschijnlijk onder druk blijven staan.

Bovendien blijven beleggers bezorgd over de economische groeivooruitzichten van China. China, de grootste verbruiker van koper en andere industriële metalen, heeft de afgelopen weken te maken gehad met een nieuwe golf van COVID-19. Na de opgelegde lockdowns blijkt uit gegevens die zondag zijn vrijgegeven dat de fabrieksactiviteit in het land voor de tweede achtereenvolgende maand is gekrompen, tot het laagste niveau sinds februari 2020.

Voorspelling koperprijs

De koperprijs is in de nieuwe week op een verkeerde manier begonnen; met een verlenging van de verliezen van vorige week. Na twee weken geleden een hoogtepunt van 4,8455 te hebben bereikt, zijn COMEX-koper aandelen sindsdien met meer dan 10% gedaald tot 4,3145 op het moment van schrijven. Op dat niveau handelt het, op het laagste niveau van drie maanden.

Op een dagelijkse grafiek bevindt het zich onder de exponentiële voortschrijdende gemiddelden van 25 en 50 dagen. Het bevindt zich ook aan de periferie van het oversoldgebied met een RSI van 30. Bovendien heeft het een mini-death cross gevormd met de korte termijn 25-daagse EMA die de middellange 50-daagse EMA naar de onderkant kruist. Op basis van zowel de fundamentele als de technische aspecten, heb ik een bearish vooruitzicht op de korte termijn.

Ik verwacht met name dat de koperprijs de komende sessies onder het kritische niveau van 4,5000 zal blijven handelen. Te midden van een sterker wordende Amerikaanse dollar, zal deze waarschijnlijk binnen de bandbreedte van 4.3550 en 4.2420 blijven. Een corrigerende rebound kan ervoor zorgen dat het weerstandsniveau van 4.4515 wordt bereikt voordat het terugkeert naar het bovengenoemde bereik. Naarmate de week vordert, zou een sterkere US-dollar de bulls een kans kunnen geven om de koperprijs naar het laagste niveau van het jaar tot nu toe op 4.1815 te duwen.