Prijsprognose koper: corrigerend herstel of korte termijn bodem?

De koperprijs bevindt zich in een corrigerende opleving, nadat deze aan het begin van de week een nieuw dieptepunt had bereikt tot nu toe dit jaar. De versoepeling van de rally van de US-dollar is grotendeels de oorzaak van het herstel. Desalniettemin blijft het aandeel in een neerwaartse trend te midden van een sterke dollar, inclusief zorgen over de wereldwijde economische groei.

Basisbeginselen

Terwijl de koperprijs is hersteld van de lage YTD-hit eerder in de week, zullen de US CPI-gegevens die later op de dag worden vrijgegeven waarschijnlijk de geregistreerde winsten ongedaan maken. Prijsdruk is een van de aspecten die de Federal Reserve ertoe hebben aangezet een agressieve houding aan te nemen.

Sommige analisten zijn echter van mening dat de consumentenprijzen een hoogtepunt hebben bereikt, na het hoogste punt in vier decennia van 8,5% in de vorige publicatie. Als zodanig zullen de CPI-gegevens van april bij uitbreiding de Amerikaanse dollarprijs en koperprijs beïnvloeden. Zoals ook het geval is met andere grondstoffen, heeft de prijs van het rode metaal de neiging om omgekeerd te bewegen ten opzichte van de waarde van de dollar.

Zelfs met de drie weken durende daling van de koperprijs, blijven analisten optimistisch dat het in de komende maanden terug zal keren naar zijn opwaartse trend. In 2021 gaf de investeringsbank aan dat koper de nieuwe ruwe olie is, te midden van de voorspelde supercyclus van grondstoffen.

Het aandeel is inderdaad aan een langdurige rally bezig geweest en overtrof het psychologische niveau van $ 5.000 per pond ongeveer twee maanden geleden. Voor het eerst in de geschiedenis. Ongeveer een maand geleden verklaarde Goldman Sachs dat “hogere koperprijzen onvermijdelijk zijn”.

Voorspelling koperprijs

De koperprijs is gedaald na de drie weken durende neerwaartse trend. Aan het begin van de week breidde het zijn verliezen uit tot een nieuw dieptepunt sinds het begin van het jaar met 4.1260. De laatste keer dat het rode metaal dat niveau bereikte, was medio december 2021. In de sessie van woensdag herstelde het naar 4.2065, om 07:12 uur GMT.

Zelfs met het herstel zit het aandeel nog steeds in een neerwaartse trend, zoals te zien is op de daily chart. Bovendien handelt het onder de exponentiële voortschrijdende gemiddelden van 25 en 50 dagen.

Op basis van zowel de fundamentals als de technische indicatoren is de winst die tijdens de sessie van woensdag werd opgetekend, waarschijnlijk eerder een corrigerend herstel dan een trendomkering. Ik verwacht dat het zijn bodem op korte termijn heeft gevonden, op het dieptepunt van de week. In de komende maanden zal het waarschijnlijk zijn opwaartse trend voortzetten.

Na dinsdag in het oversoldgebied te zijn beland met een RSI van 27, bevindt het zich nu in de periferie van dat gebied met een RSI van 31. Op de korte termijn zal het bereik tussen 4.1260 en 4.2565 er eentje zijn om naar uit te kijken. Zelfs met een verdere opleving zal de koperprijs waarschijnlijk weerstand vinden bij 4,2980. Aan de andere kant zou een verdere versterking van de US-dollar in de daaropvolgende sessies de bears een kans kunnen geven, om een nieuw YTD-dieptepunt van 4,0575 te bereiken.