Salesforce aandelen kopen na resultaten over derde kwartaal?

Salesforce.com, inc. (NYSE: CRM) de aandelenkoers bereikte deze handelsweek een nieuw dieptepunt in 52 weken. Het is belangrijk op te merken dat de aandelenwaarde van Salesforce momenteel meer dan 15% is gedaald sinds het bedrijf in november een teleurstellende fiscale omzetprognose voor het vierde kwartaal gaf 30.

De omzetgroei vertraagt

Salesforce is een Amerikaans cloudgebaseerd softwarebedrijf dat klantrelatiebeheer en bedrijfsapplicaties levert gericht op klantenservice, marketingautomatisering, analyse en applicatie-ontwikkeling.

Salesforce rapporteerde op 30 november solide resultaten over het derde kwartaal. De totale omzet is met 14,3% op jaarbasis gestegen tot $7,84 miljard, terwijl de niet-GAAP-winst per aandeel $1,40 bedroeg (verslaat $0,18).

Desondanks gaf het bedrijf een teleurstellende fiscale omzetprognose voor het vierde kwartaal. De aandelen van Salesforce daalden deze week tot een punt dat in bijna drie jaar niet meer was bereikt.

Het management van het bedrijf meldde dat het verwacht dat de omzet tussen $7,93 miljard en $8,03 miljard zal liggen voor het vierde fiscale kwartaal, wat niet zo slecht is, maar deze omzetverwachting stelde investeerders teleur.

Deze omzetverwachting vertegenwoordigt een groei van 8% tot 10% J/J, wat wordt gezien als een zwakke groei en een indicatie dat 2023 een uitdagend jaar zou kunnen worden.

Samen met de winstresultaten en vooruitzichten van Salesforce zei co-Chief Executive Bret Taylor dat hij het bedrijf eind januari zou verlaten.

Slack-baas en mede-oprichter Stewart Butterfield zei deze week dat hij het bedrijf zou verlaten dat Salesforce (CRM) in 2021 heeft overgenomen, terwijl andere Salesforce-executives die het bedrijf de afgelopen maanden hebben verlaten onder meer Chief Product Officer Tamar Yehoshua en Senior VP of Marketing, Brand en Communicatie Jonathan Prince. Analist Rob Oliver van investeringsmaatschappij Baird zei:

Hoewel we niet willen speculeren over de redenering achter deze vertrekken, denken we dat het recente personeelsverloop enig uitvoeringsrisico met zich meebrengt, vooral van deze omvang.

Zwakke macro-economische omstandigheden, samen met negatief economisch nieuws, hadden ook een negatieve invloed op de aandelenkoers, en potentiële investeerders moeten er rekening mee houden dat de verzwakkende wereldeconomie de omzetgroei van het bedrijf nog meer zou kunnen drukken.

Desondanks blijft Salesforce een van de snelst groeiende bedrijven in bedrijfssoftware in de geschiedenis. De vooruitzichten van Salesforce zien er relatief gezond uit, ondanks de vrees voor veel donkerdere macro-economische zaken.

Zelfs met de vertraging van de omzetgroei heeft Salesforce de afgelopen kwartalen zijn operationele marge vergroot, met een jaar-op-jaar groei van de operationele marge (GAAP) van 5,3%.

Salesforce zal blijven profiteren van langdurige groeitrends in de markt voor bedrijfssoftware, en met een marktkapitalisatie van $129 miljard zijn de aandelen van dit bedrijf redelijk gewaardeerd.

Eerste weerstand op $160

De aandelenkoers van Salesforce is met meer dan 50% gedaald na het bereiken van het hoogste niveau van $311,75 op 8 november 2021. De huidige aandelenkoers zou een goed instappunt kunnen zijn voor langetermijnbeleggers.

Als de prijs boven $160 stijgt, is dit een signaal om Salesforce-aandelen te verhandelen,. Het volgende doel zou $180 kunnen zijn.

Anderzijds, als de prijs onder de huidige steun van $120 zakt, zou dat een sterk “verkoop”-signaal zijn en ligt de weg open naar $100.

Conclusie

Salesforce rapporteerde op 30 november solide resultaten over het derde kwartaal, maar de aandelen van het bedrijf zijn sindsdien met meer dan 15% gedaald. Ondanks de vertraging van de omzetgroei heeft Salesforce de afgelopen kwartalen zijn operationele marge vergroot en zal het bedrijf blijven profiteren van langdurige groeitrends in de markt voor bedrijfssoftware.