Technische analyse AEX-index na de Nederlandse verkiezingen: is het een koop?

De AEX- index heeft zich onlangs bij zijn mondiale sectorgenoten als de Dow Jones, S&P 500 en KOSPI in een krachtig herstel bevonden. Na in oktober te zijn gedaald naar €712, is de blue chip-index met ruim 6,7% gestegen naar €760, het hoogste punt sinds 15 augustus.

Uitslag Nederlandse verkiezingen

De Nederlandse AEX-index staat donderdag in de schijnwerpers nu beleggers reageren op de verkiezingen van deze week in het land. Geert Wilders heeft de verkiezingen gewonnen om de volgende premier te worden. Hij is de tweede rechtse politicus die wint, na de Argentijn Javier Milei.

Wilders wordt gezien als een controversieel figuur in de Nederlandse politiek vanwege zijn opvattingen over de islam, immigratie en de Europese Unie. Zijn Partij voor de Vrijheid heeft beloofd strenge immigratieregels op te leggen om de immigratiestromen uit Afrika en Azië terug te dringen.

Het allerbelangrijkste is dat hij van plan is een referendum te houden over het lidmaatschap van de Europese Unie (EU). Het is onduidelijk of de zogenaamde Nexit zal slagen.

Bovendien heeft de Brexit niet de autonomie bereikt die de leiders ervan propageerden en heeft het Britse bbp het niet goed gedaan sinds het vertrek uit de EU. Veel bedrijven, vooral kleinere, hebben problemen ondervonden bij het zakendoen in de EU.

De AEX-index heeft het de afgelopen weken goed gedaan toen beleggers de vooruitzichten voor centrale banken als de Federal Reserve en de Europese Centrale Bank (ECB) beoordeelden. Uit de meest recente FOMC-notulen blijkt dat de meeste functionarissen voorzichtigheid omarmen.

In de Europese Unie waarschuwde de ECB dat er vroege tekenen van spanning bij de banken van het blok waren, nu de rente op het hoogste punt in jaren staat. Als gevolg hiervan werd de banken gevraagd de voorzieningen te verhogen ter dekking van slechte leningen naarmate het aantal wanbetalingen toeneemt.

Dit alles betekent dat de ECB en de Federal Reserve waarschijnlijk zijn gestopt met het verhogen van de rente, wat positief is voor de AEX-index.

De meest actieve AEX-indexbedrijven zijn ASML, Shell, ING, Prosus, Adyen, Heineken en Randstad. Het aandeel Shell heeft zich teruggetrokken nadat de prijzen voor ruwe olie zijn gedaald als gevolg van meningsverschillen tussen de OPEC.

De aandelenkoers van Adyen is gestegen naar €1.060, het hoogste punt sinds 16 augustus. Het bedrijf heeft het goed gedaan nadat het onlangs bemoedigende resultaten publiceerde. Heineken daarentegen heeft het moeilijk gehad omdat de verkopen zijn teruggelopen. Het aandeel is ruim 20% gedaald ten opzichte van het hoogste punt dit jaar.

Ook de AEX-banken hebben het moeilijk gehad. Het aandeel ABN Amro is met 19% gedaald ten opzichte van het YTD-hoogtepunt. Op dezelfde manier zijn ook ING Groep en Rabobank achteruitgegaan.

Voorspelling AEX-index

AEX-grafiek door TradingView

Uit de daggrafiek blijkt dat de AEX-index de afgelopen weken een krachtig herstel heeft doorgemaakt. Het is gestegen naar €760, hoger dan het dieptepunt van €712 in november. Het is ook boven de 50-daagse en 100-daagse voortschrijdende gemiddelden gestegen. De twee gemiddelden staan op het punt een bullish crossover te beleven.

Bovendien is de Relative Strength Index (RSI) dicht bij het overboughtniveau gekomen. Daarom zijn de vooruitzichten voor de index bullish, waarbij het volgende referentieniveau €794 bedraagt, het hoogste punt in 2023. Deze prijs ligt ongeveer 4,65% boven het huidige niveau.