Macrogebeurtenissen die cryptoprijzen in februari zullen beïnvloeden

Het lijkt erop dat de cryptomarkt een moeilijke periode heeft doorgemaakt nadat de prijs van Bitcoin zich herstelde van het laagste punt van het jaar tot nu toe. Terwijl de markt richting februari beweegt, keert het optimisme terug en blijven de algemene vooruitzichten dat 2024 een groot jaar voor de sector zou kunnen worden.

Wind in de rug waar analisten en marktexperts op wijzen zijn onder meer de komende halving van Bitcoin, de gestage instroom in spot Bitcoin ETF's en mogelijke duidelijkheid en doorbraken op regelgevingsgebied voor de sector.

Het kortetermijnbeeld voor crypto, aandelen en grondstoffen zal echter waarschijnlijk een injectie van volatiliteit vertonen te midden van de veranderende macro-omgeving.

Zijn het:

a) de mondiale economische vooruitzichten?

b) Beleidsbeslissingen van de centrale banken (rentetarieven in de VS en Groot-Brittannië)?

c) geopolitieke spanningen? – de onstabiele situatie in het Midden-Oosten?

Beleidsbeslissingen van de centrale banken

Een van de belangrijkste gebeurtenissen waar beleggers deze week op zullen letten is de FOMC-bijeenkomst op 29 en 30 januari. Hoewel de markt verwacht dat de Fed de rente zal handhaven, zal het commentaar van Fed-voorzitter Jerome Powell na de bijeenkomst van cruciaal belang zijn.

Met voorspellingen voor renteverlagingen in de mix, stegen de prijzen van Bitcoin in december en begin dit jaar – geholpen door het sentiment rond de goedkeuring van spot-ETF’s. Omdat lage rentetarieven de risicobereidheid bevorderen, heeft crypto in dergelijke omgevingen goed gepresteerd.

Momenteel prijst de markt een kans van minder dan 50% in dat de Fed de rente in maart zal verlagen. In deze context zal de taal van Powell een sterke indicatie geven van het denken van de centrale bank.

Een soortgelijke focus zal liggen op de Britse centrale bank. Nu het recente besluit van de Europese Centrale Bank (ECB) en dat van Canada in beeld zijn, suggereren analisten dat er schommelingen in de volatiliteit kunnen optreden. Een rem op de korte termijn, omdat beleggers hun verwachtingen bijstellen, zou een lichte terugval kunnen inhouden voor recentelijk stijgende aandelenindices.

Crypto-investeerders moeten hier mogelijk rekening mee houden.

Economische vooruitzichten

Met het bovenstaande zijn de mondiale economische vooruitzichten verbonden, waarbij het Amerikaanse bbp-nieuws grotendeels verantwoordelijk is voor de aandelenrally van afgelopen week. De markt juichte de positieve economische cijfers toe die groei lieten zien in het vierde kwartaal van 2023, terwijl de prijzen afkoelden doordat de kerninflatie op jaarbasis daalde. Maar analisten van JPMorgan zeggen dat, hoewel ze een zachte landing voor 2024 verwachten, de begrotingsuitgaven een belemmering zouden kunnen worden.

Naast de VS staat ook China op de volglijst van beleggers. Noelle Achesson, auteur van de Crypto Is Macro Now-nieuwsbrief, wees onlangs op de economische vooruitzichten van China als een ‘big deal’.

Afgezien van de impact op de Bitcoin-prijs van vorige week, zegt de analist dat een impuls aan het beleggersvertrouwen te midden van een verlaging van de reserveverplichtingsratio (RRR) en de rentetarieven op bankleningen de markten voor risicovolle activa zou kunnen helpen.

“Elke impuls aan het Chinese beleggerssentiment zou de mondiale risicomarkten kunnen helpen… vooral als Hong Kong binnen de komende maanden spot-BTC ETF’s krijgt”, merkte ze op in een bericht op X.

Geopolitieke spanningen

De geopolitieke situatie zet ook de kortetermijnvooruitzichten in de schijnwerpers. In een recent interview met Bloomberg TV kon econoom Mohamed El-Erian, ondanks de verwachting van een zachte landing voor de Amerikaanse economie, inflatie en geopolitieke onrust een uitdaging vormen.

Zijn opmerkingen kwamen omdat het Midden-Oosten een onstabiele omgeving blijft, met toenemende aanvallen in de Rode Zee en een dodelijke aanval op Amerikaanse troepen in Jordanië. De olieprijzen stegen maandag na de raketaanval, omdat de vrees voor een escalatie toenam.

El-Erian zei dat de potentiële impact van de situatie op de toeleveringsketens en de verzendkosten een reële bedreiging vormt voor de markten. Hij voegde er in een bericht op X aan toe dat de Amerikaanse betrokkenheid bij de tragedie in de regio impact zou kunnen hebben.

Conclusie

Amerikaanse aandelenfutures daalden maandag vroeg, omdat beleggers hun aandacht richtten op de vele gebeurtenissen en rapporten die deze week verschenen. Bitcoin zweefde net boven de $42.000, terwijl de meeste altcoins net in het rood stonden.

Aandelen zullen waarschijnlijk reageren op winstrapporten van technologiegiganten als Microsoft, Apple, Meta, Alphabet en Amazon, maar ook op FOMC, geopolitieke ontwikkelingen en algemene economische vooruitzichten.

Hoewel de meeste hiervan de komende weken een impact kunnen hebben, is het waarschijnlijk dat deze macrofactoren ook op de een of andere manier de cryptomarkt zullen beïnvloeden.