Sneeuwvlokvoorraadvoorspelling: SNEEUW vormde zojuist een eng patroon

De aandelenkoers van Snowflake (NYSE: SNOW) heeft het gevreesde doodskruispatroon gevormd nu de zorgen over het groeitraject aanhielden. De koers daalde deze week naar een dieptepunt van $144,50, een daling van ruim 35% ten opzichte van het hoogste punt dit jaar, wat betekent dat de koers zich in een diepe bearmarkt bevindt.

Zorgen over de groei van sneeuwvlokken

Snowflake is een door Warren Buffett gesteund bedrijf dat Software as a Service (SaaS)-oplossingen levert aan bedrijven van over de hele wereld.

Het heeft meer dan 9.437 klanten in alle sectoren. Enkele van de topklanten zijn bedrijven als AT&T, Cisco, Komatsu en Canva.

Dankzij de oplossing kunnen bedrijven gegevens consolideren in één enkel platform, wat hen op de lange termijn tijd en geld bespaart.

Snowflake was de afgelopen jaren een van de snelstgroeiende bedrijven. De jaaromzet steeg van ruim $267 miljoen in 2019 naar ruim $2,86 miljard vorig jaar. Analisten verwachten dat de jaarlijkse omzet in 2023 en 2024 zal stijgen naar $3,43 miljard en $4,2 miljard.

Deze omzetgroei heeft echter hoge kosten met zich meegebracht, wat verklaart waarom de verliezen in de loop der jaren zijn toegenomen. Het totale verlies bedroeg $836 miljoen in 2023, vergeleken met $348 miljoen in 2019.

Het management is van mening dat Snowflake meer ruimte heeft om te groeien. Ze merken op dat het 642 van de Forbes Global 2000-bedrijven als klanten had in het vierde kwartaal van 23 en 691 in het vierde kwartaal van 2024. Dat betekent dat het een grote totaal adresseerbare markt heeft.

Het bedrijf is ook van mening dat het een rol te spelen heeft in de kunstmatige intelligentie (AI)-industrie. Deze week onthulde het Snowflake Arctic, een product waarvan het hoopt dat het bedrijven zal helpen AI-modellen sneller in te zetten.

Toch zijn er zorgen over de waardering van het bedrijf. Het heeft een marktkapitalisatie van meer dan $51 miljard, wat betekent dat het een koers-omzetverhouding van 15 heeft, wat aanzienlijk hoger is dan zijn sectorgenoten.

Voor SaaS-bedrijven staat een van de beste waarderingsbenaderingen bekend als de Regel van 40. Het idee is dat de omzetgroei en de winstmarge van een bedrijf boven de 40 moeten liggen.

Uit recente gegevens blijkt dat de omzetgroei van het bedrijf in het afgelopen kwartaal 35% bedroeg, terwijl de nettowinstmarge 29% bedroeg, wat een totaal van 6 oplevert, wat betekent dat het bedrijf ernstig overgewaardeerd is.

Sneeuwvlok koersvoorspelling

SNEEUW-grafiek van TradingView

Als we kijken naar de dagelijkse grafiek, zien we dat de aandelenkoers van SNOW eerder dit jaar piekte op $237 en nu is gedaald tot onder de $160. Het aandeel vormde een deathcross-patroon toen de 200- en 50-daagse Exponential Moving Averages (EMA) een bearish cross-over maakten.

In de meeste gevallen is dit patroon een van de meest bearish patronen op de markt. Aan de positieve kant wijzen de Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicatoren allemaal naar boven, wat een teken is van een bullish divergentie.

Daarom zijn de vooruitzichten voor het aandeel bearish nu de focus verschuift naar de komende financiële resultaten op 24 mei. Als dit gebeurt, zal het volgende punt om in de gaten te houden $128,15 zijn, de laagste swing in maart vorig jaar.