De aandelenkoers van HSBC staat op een recordhoogte: is het een koop na winst?

De aandelenkoers van HSBC (LON: HSBA) zette zijn sterke comeback voort, omdat beleggers zich concentreerden op de financiële resultaten van het bedrijf. Het steeg maandag naar een recordhoogte van 668p, wat betekent dat het met meer dan 185% is gestegen ten opzichte van het laagste punt in 2020.

HSBC-winsten vooruit

De Britse banken waren de afgelopen maanden in een optimistische stemming. Deze trend versnelde vorige week nadat bedrijven als Lloyds, Barclays en NatWest sterke financiële resultaten publiceerden in een klimaat van hoge rentetarieven.

HSBC en Standard Chartered, twee Britse banken met een enorme aanwezigheid in China, zullen deze week in de schijnwerpers staan bij het publiceren van hun resultaten. HSBC gaat dinsdag als eerste, gevolgd door StanChart op donderdag.

Analisten zijn optimistisch dat HSBC sterke financiële resultaten zal publiceren. De algemene consensus is dat het netto bedrijfsresultaat over het eerste kwartaal in het eerste kwartaal is gestegen tot $21 miljard.

Deze groei zal worden aangedreven door netto rente-inkomsten (NII) van $8,5 miljard en andere inkomsten van $12,5 miljard. De winst voor de periode zal naar verwachting uitkomen op $10,8 miljard.

Verwacht wordt dat HSBC dit jaar zal voorspellen dat de jaaromzet zal stijgen tot $67 miljard, terwijl de nettowinst voor het jaar $27,5 miljard zal bedragen. De verwachting is echter dat de inkomsten voor 2025 en 2026 zullen dalen tot respectievelijk $62,8 miljard en $64 miljard.

Deze resultaten komen op een moment dat beleggers zich beginnen te positioneren voor een omgeving met lage rentetarieven. De meeste analisten verwachten dat de Bank of England (BoE) en de Europese Centrale Bank (BoE) al in juni zullen beginnen met het verlagen van de rente.

Als gevolg hiervan bestaat de mogelijkheid dat de gevolgen van hoge rentetarieven beginnen te vervagen, zoals we hebben gezien bij bedrijven als NatWest en Lloyds.

Toch bieden banken sterke rendementen aan aandeelhouders. In het geval van HSBC wordt verwacht dat het bedrijf dit kwartaal een speciaal dividend van 21 cent zal uitkeren. Vorig jaar betaalde hij 61 cent.

Het bedrijf heeft ook maatregelen genomen om zijn activiteiten te vereenvoudigen. Het heeft het aantal werknemers in belangrijke divisies teruggeschroefd en onrendabele locaties zoals Argentinië verlaten. Er wordt verwacht dat het voor deze resultaten een last van $1 miljard zal in rekening brengen voor zijn Argentijnse activiteiten.

HSBC-aandelenkoersvoorspelling

HSBC-grafiek door TradingView

Als we naar de wekelijkse grafiek kijken, zien we dat de aandelenkoers van HSBA de afgelopen maanden een spectaculaire comeback heeft gemaakt. Het heeft onlangs het belangrijke weerstandsniveau van 630p overschreden, de hoogste swing in 2023 en de bovenkant van het stijgende driehoekspatroon.

HSBC-aandelen zijn voortdurend boven de 50- en 25-weekse Exponential Moving Averages (EMA) gebleven, terwijl de Relative Vigor Index (RVI) naar 0,2 is gestegen.

Daarom zijn de langetermijnvooruitzichten voor HSBC overwegend bullish, en ik verwacht dat deze later dit jaar de 700p zal bereiken. Toch zou het aandeel op de korte termijn zich ook kunnen terugtrekken, omdat verkopers zich richten op de belangrijkste steun op 630p om een break-and-retest-patroon te vormen.