MAGS: Is de Magnificent 7 de beste ETF die je kunt kopen?

De Roundhill Magnificent 7 ETF (MAGS) is dit jaar een snelgroeiende ETF geworden, geholpen door de sterke prestaties van de meeste van zijn componenten. Onlangs sprong de koers naar een recordhoogte van $40,37, wat veel hoger was dan het dieptepunt ooit van $30,20. Het heeft ook meer dan $240 miljoen aan activa toegevoegd.

Prachtig 7-diagram

Magnificent 7 doet het goed

Bedrijven die deel uitmaken van de Magnificent 7 zijn wereldwijd de belangrijkste. Microsoft's Azure, Amazon's AWS en Google Cloud besturen bijvoorbeeld de wereld. AWS heeft een marktaandeel van 31%, terwijl Azure en Google Cloud respectievelijk 24% en 11% hebben.

Dat betekent dat de drie bedrijven een marktaandeel van ruim 66% in handen hebben. Zij zijn de drijvende kracht achter de grootste banken, luchthavens, verzekerings- en transportbedrijven ter wereld. Het meest opvallende is dat ze ook de duizenden technologiebedrijven in de wereld aandrijven. Facebook.

Claude van Anthropic draait op AWS, terwijl ChatGPT op de infrastructuur van Microsoft draait. Google Gemini draait op Google Cloud. Twitter draait op Amazon Web Services. Andere bedrijven die afhankelijk zijn van deze cloudproviders zijn bedrijven als Twilio, CrowdStrike en Palantir.

De andere Magnificent 7-bedrijven hebben een leidend marktaandeel. Apple ontwikkelt de meest geavanceerde technologische apparaten, terwijl Meta Platforms de grootste speler is in de sociale media-industrie. Tesla is het grootste bedrijf in de EV-industrie.

Nvidia, een belangrijk onderdeel van de MAGS ETF, is uitgegroeid tot de grootste speler in de halfgeleiderindustrie. Het drijft alle toptechnologieën aan, zoals kunstmatige intelligentie, Bitcoin-mining en cloud computing.

Het allerbelangrijkste is dat deze bedrijven op een berg contant geld op hun balans zitten. Uit gegevens van SeekingAlpha blijkt dat de zeven bedrijven meer dan $438 miljard aan contanten op hun balans hebben staan.

De meeste bedrijven in de ETF groeien nog steeds. Microsoft heeft een omzetgroei van 12%, terwijl Tesla en Meta een omzetgroei hebben van 14% en 16%.

Zorgen over Magnificent 7

Toch zijn er zorgen over een aantal leden. Apple groeit niet langer omdat de meeste mensen hun iPhones niet vervangen zoals ze in het verleden deden. Tesla staat voor uitdagingen nu de EV-markt verzadigd raakt. Het publiceerde onlangs zijn slechtste winstrapport in jaren.

Ook Meta Platforms staat voor grote uitdagingen. Facebook wordt vaak gezien als een sociale media voor ouderen, terwijl het gebruikersbestand van Instagram daalt. Instagram is wereldwijd een van de meest verwijderde apps.

Meta Platforms heeft ook moeite gehad om inkomsten te genereren met WhatsApp, een bedrijf dat het in 2024 voor miljarden heeft gekocht. Daarom denk ik dat het bedrijf het de komende tien jaar moeilijk zal krijgen als de concurrentie van bijvoorbeeld TikTok toeneemt.

De andere zorg is dat sommige bedrijven ernstig overgewaardeerd zijn. Nvidia heeft een koers-winstverhouding van 38, wat de houders rechtvaardigen vanwege de sterke groei. Apple heeft een forward multiple van 26, wat duur is voor een bedrijf dat niet groeit.

Is MAGS een goede ETF om te kopen?

De MAGS ETF wordt vaak gezien als de beste ETF die met geld te koop is, aangezien deze de belangrijkste bedrijven ter wereld bevat. Als ik zo'n ETF zou ontwikkelen, zou ik met een aantal andere kwaliteitsbedrijven omgaan, zoals JPMorgan (JPM), Visa (V), Mastercard (MA), en zelfs energiebedrijven zoals ExxonMobil en Chevron.

Naast bovengenoemde risico's zijn er zorgen over de concentratie in de technologiesector. Het heeft geen directe blootstelling aan andere sectoren zoals de energie-, consumenten-, financiële sector en nutsvoorzieningen.

Hoewel de ETF het waarschijnlijk goed zal blijven doen, brengt deze dus een aantal belangrijke risico's met zich mee waarvan u op de hoogte moet zijn.