MercadoLibre (MELI) aandelenkoersanalyse voorafgaand aan de winstcijfers over het eerste kwartaal

De aandelenkoers van MercadoLibre (NASDAQ: MELI) zal donderdag in de schijnwerpers staan, terwijl beleggers zich concentreren op de financiële resultaten van het bedrijf. Het is gestegen naar een hoogtepunt van $1.485, vanaf een dieptepunt van $1.325, het laagste punt sinds november vorig jaar. Het bevindt zich nog steeds in een bearmarkt, aangezien het zich met ruim 20% heeft teruggetrokken ten opzichte van het hoogste punt in 2023.

MercadoLibre-inkomsten vooruit

MercadoLibre, het toonaangevende e-commerce- en fintech-bedrijf in Latijns-Amerika, is een van de snelstgroeiende bedrijven in de sector. De jaaromzet van het bedrijf is gestegen van $2,2 miljard in 2019 naar ruim $14,4 miljard.

Analisten zijn van mening dat de financiële resultaten van het bedrijf de komende jaren zullen blijven groeien. De jaarlijkse omzet zal naar verwachting stijgen naar ruim 17,46 miljard dollar dit jaar en naar ruim 21 miljard dollar in 2025.

Analisten verwachten dat de omzet van MercadoLibre voor het kwartaal $3,85 miljard zal bedragen, een stijging van 34% ten opzichte van dezelfde periode in 2023. De verwachting van het bedrijf voor het tweede kwartaal zal naar verwachting uitkomen op $4,15 miljard.

Het bedrijf heeft dit succes bereikt door een populaire marktplaats te hebben waar mensen producten in alle sectoren kopen. Als gevolg hiervan bevindt de bruto handelswaarde (GMV) zich in een sterke opwaartse trend. Deze is in het vierde kwartaal van 2023 met ruim 79% gestegen tot ruim 13,5 miljard dollar.

MercadoLibre doet het ook goed vanwege zijn allesomvattende bedrijfsmodel. Naast het aanbieden van een marktplaats, biedt het ook logistieke, fintech- en kredietactiviteiten. De logistieke activiteiten faciliteerden de levering van 121,6 miljoen pakketten, tegenover 100,4 miljoen in het vierde kwartaal van 2022.

Hoewel MercadoLibre te maken heeft met aanzienlijke concurrentie, heeft het sterke ecosysteem het bedrijf geholpen een sterk marktaandeel in de regio te behouden. Tegelijkertijd is het bedrijf winstgevend geworden. Het ging van een nettoverlies van $172 miljoen in 2019 naar een nettowinst van ruim $987 miljoen in 2023.

De grootste zorg onder beleggers is de waardering van MercadoLibre, die aanzienlijk is aangezien het bedrijf een marktkapitalisatie heeft van meer dan $72 miljard. Het heeft een trailing en forward PE-veelvoud van 73 en 42, wat enorm is. Als zodanig betekent dit dat het bedrijf tot in de perfectie geprijsd is, wat betekent dat het sterke resultaten moet publiceren.

Het andere risico is dat Latijns-Amerika aanzienlijke valutaschommelingen doormaakt. De Argentijnse peso is verder gedaald, terwijl de Braziliaanse real met ruim 10% is gedaald ten opzichte van het hoogste punt in 2023. Ook is de Mexicaanse peso dit jaar met ruim 5% gedaald ten opzichte van het hoogste niveau.

MercadoLibre-aandelenkoersvoorspelling

MELI-grafiek van TradingView

Kijkend naar de dagelijkse grafiek zien we dat de koers van het MELI-aandeel zich in een sterke bearish trend bevindt, na een piek op $1.822, het hoogste punt in februari van dit jaar. Het daalde naar de cruciale steun van $1.325, wat samenviel met de stijgende trendlijn die de laagste schommelingen sinds juni 2022 met elkaar verbond.

Het aandeel MercadoLibre heeft een stijgend kanaal gevormd, weergegeven in rood. Het is nu verplaatst naar het 200-dagen exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA). Daarom zijn de vooruitzichten voor het aandeel in de aanloop naar de winst in dit stadium neutraal, waarbij de belangrijkste steun- en weerstandspunten op $1.400 en $1.550 liggen.