Walgreens aandelenkoersvoorspelling: is het te goedkoop of een waardeval?

De aandelenkoers van Walgreens Boots Alliance (NYSE: WBA) is een giftige woestenij geworden. De koers daalde woensdag naar een dieptepunt van $17, veel lager dan het hoogste punt ooit van $71,50, een daling van 76%.

Walgreens heeft 85 miljard dollar aan waarde verloren

De marktkapitalisatie is gekelderd van ruim $100 miljard naar ongeveer $15 miljard, een beweging waardoor de markt ernstig ondergewaardeerd is. Uit gegevens van SeekingAlpha blijkt dat het bedrijf een koers-winstverhouding van 5,50 signaleert, wat lager is dan het vijfjarig gemiddelde van 8,46 en de sectormediaan van 5,49.

Walgreens Boots Alliance is niet het enige farmaceutische bedrijf dat het moeilijk heeft. Eerder deze week kondigde Walmart aan dat het zijn gezondheidscentra zou sluiten omdat de kosten op een hoog niveau bleven. Het had ongeveer 51 winkels en was van plan er nog 75 te openen.

Op dezelfde manier publiceerde CVS woensdag zwakke financiële resultaten, wat leidde tot een crash van 13% in de aandelen. Het was het tweede achtereenvolgende kwartaal waarin CVS zijn forward guidance verlaagde. Net als Walmart noemde het bedrijf hogere medische kosten in zijn Medicare-verzekeringsactiviteiten.

De omzet van Walgreen is de afgelopen jaren gestaag gegroeid. De jaaromzet steeg van ruim $120 miljard in 2019 naar $144,6 miljard in de daaropvolgende twaalf maanden. Het afgelopen boekjaar verdiende het $139 miljard.

De kosten ervan zijn echter een grote uitdaging geworden, wat tot winstgevendheidsproblemen heeft geleid. Het ging van een nettowinst van ruim $3,9 miljard in 2019 miljard naar een nettoverlies van ruim $3 miljard in het afgelopen boekjaar. Het verlies in de daaropvolgende twaalf maanden steeg tot ruim $6 miljard.

Het meest recente verlies was het gevolg van een bijzondere waardevermindering in de VillageMD- activiteiten. VillageMD, de strategie van Walgreens om zijn bedrijf te laten groeien, kondigde plannen aan om zijn 160 klinieken te sluiten omdat het zich op dichtbevolkte steden zou concentreren.

Daarom is het waarschijnlijk dat het bedrijf zal blijven worstelen met de volgende financiële resultaten, die op 27 juni zullen plaatsvinden. Analisten verwachten dat de omzet ruim $35 miljard zal bedragen, vergeleken met $37 miljard in het voorgaande kwartaal.

Walgreens koersvoorspelling

WBA-grafiek van TradingView

Als we naar de wekelijkse grafiek kijken, zien we dat de koers van het WBA-aandeel in een sterke bearish trend zit na een piek van $71,50 in 2015. Het aandeel stortte onder het cruciale ondersteuningsniveau van $27,66, het laagste punt in oktober 2022 en 2021. Het was ook de onderkant van het omgekeerde cup- en handvatpatroon.

De aandelen van Walgreens zijn voortdurend gedaald tot onder het 50-weekse exponentiële voortschrijdende gemiddelde. Recentelijk is de koers gedaald tot onder de belangrijke steun van $19,64, het laagste niveau in juni 2012.

De Relative Strength Index (RSI) nadert het oversoldniveau op 30. Daarom is het, op basis van trendvolgende principes, waarschijnlijk dat het aandeel zal blijven dalen, aangezien verkopers zich richten op de belangrijkste ondersteuning op $15.