Realty Income-aandelen vormen een positief patroon, maar 6 mei zal cruciaal zijn

De aandelenkoers van Realty Income (NYSE: O) blijft stabiel nadat de Federal Reserve dit jaar renteverhogingen heeft uitgesloten. Het sloot zich aan bij andere Real Estate Investment Trust (REIT)-bedrijven in een sterke comeback toen het een hoogtepunt bereikte van $54,9, het hoogste punt sinds 24 januari. Het is met ruim 9% gestegen ten opzichte van het laagste punt dit jaar.

Vastgoedinkomsten vooruit

Realty Income is een van de meest geliefde REIT's in de Verenigde Staten. Zoals ik onlangs schreef, is het moeilijk om een negatief verhaal over het bedrijf te zien. Bovendien is het al meer dan twintig jaar een dividendgroeier, waardoor het een dividendaristocraat is. Het betaalt ook elke maand zijn dividenden uit, waardoor het ideaal is voor gepensioneerden en het grootste netto-leasebedrijf ter wereld is.

Maandag wordt een belangrijke dag voor het bedrijf, omdat het zijn financiële kwartaalresultaten zal publiceren. In tegenstelling tot andere REIT's zullen deze cijfers belangrijk zijn omdat het eerste kwartaal het eerste volledige kwartaal was nadat het bedrijf Spirit Realty had overgenomen voor een deal van $9,3 miljard.

Het bedrijf rechtvaardigde de overname omdat deze AFFO zou bijdragen en aanzienlijke kostensynergieën zou opleveren. Hierin verwacht het dat het gecombineerde bedrijf synergieën zal hebben van ongeveer $ 50 miljoen. Het merkte ook op dat het ongeveer 14 van de 20 klanten van Spirit deelde.

Analisten verwachten dat de omzet van Realty Income $1,2 miljard zal bedragen, een stijging van 32,60% ten opzichte van dezelfde periode in 2023. Voor dit jaar zijn analisten van mening dat de omzet $4,9 miljard zal bedragen, gevolgd door $5,32 miljard in 2023.

In de meest recente resultaten schat Realty Income dat de nettowinst per aandeel tussen $1,22 en $1,34 zal liggen. De AFFO per aandeel zal tussen $4,13 en $4,29 liggen, terwijl de bezettingsgraad ongeveer 98% zal bedragen.

Realty Income-gelovigen verwachten dat het bedrijf het de komende jaren goed zal blijven doen, dankzij de sterke bezettingsgraad.

Critici daarentegen beweren dat het bedrijf gaandeweg erg groot is geworden en de richting is kwijtgeraakt. Zo heeft het zijn mondiale voetafdruk de afgelopen jaren bijvoorbeeld vergroot. Het is nu aanwezig in landen als Groot-Brittannië, Duitsland, Frankrijk, Spanje en Italië.

Er zijn ook zorgen over de historische prestaties ervan. Hoewel het bedrijf een sterk dividendrendement heeft, heeft het een lange geschiedenis van achterblijven op de bredere markt. Het totale rendement in de afgelopen vijf jaar bedraagt bijvoorbeeld slechts 1,53%, vergeleken met de 87% van de SPDR S&P 500 ETF (SPY). Het totale rendement dit jaar bedraagt min 2,52%, tegenover het rendement van de S&P 500 van 6,58%.

Realty Income aandelenkoers prognose

Vastgoedinkomstengrafiek door TradingView

Als we naar de dagelijkse grafiek kijken, zien we dat de aandelen van Realty Income dit jaar een dieptepunt bereikten op $ 50,52. Het vormde een viervoudig broekje met een halslijn van $ 54,13. In de meeste gevallen is dit patroon meestal een bullish teken.

Het aandeel is nu boven de neklijn gestegen op $54,13, het hoogste punt op 9 april. Het heeft ook het 50-dagen exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) overschreden. De Relative Strength Index (RSI) wijst naar boven.

Daarom is het waarschijnlijk dat het aandeel zal blijven stijgen, aangezien kopers zich richten op de belangrijkste weerstand op $58,78, het hoogste punt in januari. Die prijs ligt ongeveer 7,30% van het huidige niveau.