Symbotische aandelenkoersvoorspelling: zet je schrap voor SYM-volatiliteit

De aandelenkoers van Symbotic (NASDAQ: SYM) heeft gedaan wat ik een paar maanden geleden had voorspeld. In mijn artikel van februari schatte ik dat het zou dalen tot ongeveer $39,40, wat in april gebeurde. De index bevindt zich nu binnen een krappe bandbreedte nu de focus verschuift naar de kwartaalresultaten die deze week maandag gepland staan.

Er blijven zorgen over de waardering bestaan

Symbotic is een toonaangevend bedrijf dat wil profiteren van de voortdurende trends in e-commerce over de hele wereld. Het is een concurrent van Ocado die magazijnautomatiseringstechnologieën bouwt voor bedrijven als Walmart, Albertsons, Target en AFS.

Bedrijven die Symbotic gebruiken, profiteren van lage operationele kosten, verhoogde automatisering en hogere doorvoer. Dat verklaart waarom bedrijven als Walmart hun producten binnen een paar uur bij klanten kunnen afleveren.

De activiteiten van Symbotic zijn de afgelopen jaren snel gegroeid. De jaaromzet is gestegen van ruim $92,1 miljoen in 2020 naar ruim $1,1 miljard in het afgelopen boekjaar.

Analisten zijn van mening dat het bedrijf meer ruimte heeft om te groeien naarmate het meer deals met andere retailers blijft sluiten. De verwachting is dat de jaaromzet dit jaar $1,74 miljard zal bedragen, gevolgd door $2,5 miljard in 2025.

Deze groei verklaart waarom Symbotic enkele van de grootste waarderingsmultiples in de sector heeft. Het heeft een marktkapitalisatie van meer dan 24 miljard dollar, wat het een koers/omzet-multiple van meer dan 21 oplevert, wat niet goedkoop is.

Net als Ocado groeit ook Symbotic tegen aanzienlijke kosten, wat verklaart waarom het al jaren in de rode cijfers staat. Het afgelopen boekjaar leed het een nettoverlies van $ 23,9 miljoen. Het nettoverlies over de afgelopen vijf jaar bedroeg ruim $437 miljoen. Over de winst gesproken, merkte de CFO op dat :

De prijzige waardering van Symbotic is vooral te danken aan de kwaliteit van het klantenbestand, de sterke omzetgroei en de terugkerende inkomsten. Het heeft ook een enorme omzetachterstand van meer dan $ 23 miljard.

De volgende belangrijke katalysator voor de koers van het SYM-aandeel zullen de financiële resultaten voor maandag zijn. Analisten verwachten dat de omzet zal uitkomen op $412,9 miljoen, gevolgd door $447 miljoen in het huidige kwartaal.

Symbotische aandelenkoersvoorspelling

SYM-grafiek van TradingView

Uit de dagelijkse grafiek blijkt dat de koers van het SYM-aandeel in juli vorig jaar piekte op $64,20. De koers is nu met ruim 36% gedaald ten opzichte van het hoogste punt, wat betekent dat de koers zich in een diepe bearmarkt bevindt.

Het aandeel schommelt op het 200-dagen exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) en ligt iets onder het 38,2% Fibonacci-retracementpunt. Het is ook onder het sleutelniveau van $47,20 gekomen, de hoogste swing in oktober vorig jaar.

Daarom zijn de vooruitzichten voor het aandeel bearish in vergelijking met de winstcijfers, omdat de prijs nog steeds perfect is. Als dit gebeurt, zal het volgende punt om in de gaten te houden $30,5 zijn, de laagste swing op 13 november. Deze prijs ligt ongeveer 26% onder het huidige niveau.