Denkt u erover om te wedden op goudzoekers? Waarom Barrick Gold niet jouw keuze zou moeten zijn

Op het gebied van de goudwinning is Barrick Gold Corporation (NYSE:GOLD) een prominente figuur; zijn fortuin wordt vaak gezien als een barometer voor de gezondheid van de sector. De laatste tijd is er echter sprake van een raadselachtig verhaal. Terwijl de prijs van goud tussen medio 2020 en nu steeg van $1.800 naar bijna $2.400, bewoog het aandeel Barrick Gold zich in de tegenovergestelde richting en zakte in dezelfde periode van boven de $30 naar $17.

Een dergelijk verschil tussen de opkomst van goud en de afdaling van Barrick Gold roept zowel wenkbrauwen als vragen op. Onlangs maakte Barrick Gold zijn winstrapport voor het eerste kwartaal van 2024 bekend. Hoewel de cijfers zelf een positief beeld schetsten, rapporteerde Barrick Gold een niet-GAAP winst per aandeel van $0,19, wat de verwachtingen met $0,04 overtrof, en een omzet van $2,75 miljard, een stijging van 4,2%. jaar na jaar bleef de reactie van de markt matig.

Zorgen over geopolitieke spanningen, vooral in de regio's waar Barrick zijn mijncomplexen exploiteert, werpen schaduwen over de toekomstperspectieven van het bedrijf. Speculaties rond Mali's mogelijke inbeslagname van de activa van Barrick Gold, waaronder het gewaardeerde mijncomplex Loulo-Gounkoto, hebben onrust onder investeerders veroorzaakt. Op dezelfde manier hebben ondermaatse productieprestaties en operationele tegenslagen het beleggerssentiment verder getemperd, waardoor er vragen rijzen over het vermogen van Barrick Gold om consistente rendementen te behalen te midden van een volatiele markt.

Bovendien begint de aantrekkingskracht van Barrick Gold af te nemen, nu andere goudzoekers robuustere prestaties laten zien. Concurrenten in de sector overtreffen Barrick, wat twijfel doet rijzen over het concurrentievoordeel en de duurzaamheid op de lange termijn.

In dit klimaat van onzekerheid en scepticisme blijven beleggers zich afvragen of Barrick Gold werkelijk de juiste keuze is om te wedden op de stijging van de goudprijs. Laten we, om dat te beantwoorden, in de grafieken duiken om het potentieel van Barrick Gold Corporation als goudinvestering in het huidige marktlandschap te beoordelen.

Goud glinstert, maar Barrick wankelt

We kunnen de prijsbeweging van Barrick Gold niet bespreken zonder eerst te bespreken hoe de goudprijs zich in dezelfde periode heeft ontwikkeld. Sinds maart 2020, toen de goudprijs onder de $1.500 daalde en weer opveerde, werd de afgelopen vier jaar tussen de $1.600 en $2.100 gehandeld. Ze braken uit dit bereik door in maart van dit jaar boven de weerstand van $2.100 te klimmen en in april een high van bijna $2.450 te maken.

Goudfuturesgrafiek door TradingView

Als we deze grafiek vergelijken met de grafiek van Barrick Gold, zien we een opvallend verschil:

GOLD-grafiek van TradingView

Terwijl goud vóór maart vier jaar lang aan een bepaalde koers gebonden was, kenden de aandelen van Barrick Gold in dezelfde periode een langzame en gestage daling. Het veerde in de eerste helft van 2022 wel terug van $18 naar $26, maar dat herstel was van korte duur en de aandelen crashten opnieuw. Sindsdien heeft het meerdere keren geprobeerd terug te stuiteren, maar het is er altijd niet in geslaagd de vorige swinghigh te bereiken.

Het enige positieve punt al die tijd is dat het aandeel meerdere keren steun heeft gekregen in de buurt van het $13,8-niveau en daar gedurende een langere periode nooit onder heeft gehandeld. Recentelijk herstelde de koers zich van dat niveau in februari van dit jaar en bereikte een hoogtepunt van bijna $19.

Gezien de zwakte die de aandelen van Barrick Gold op de lange termijngrafieken blijven vertonen, wordt beleggers geadviseerd de aandelen niet op het huidige niveau te kopen. Er zijn beter presterende goudzoekers die men kan overwegen. Beleggers die de aandelen aanhouden, kunnen deze blijven aanhouden zolang de koers boven de $13,8 uitkomt, maar moeten overwegen om de aandelen te verkopen als de koers onder dat niveau zakt.