Dit is de reden waarom het zilver en de iShares SLV ETF enorm stijgen

De iShares Silver ETF (SLV) steeg boven een belangrijk weerstandsniveau toen de zilverprijs voor het eerst in ruim elf jaar naar $30 steeg. Het is met ruim 72% gestegen ten opzichte van het laagste niveau in 2022, waardoor het een van de best presterende metalen in de sector is.

Zilver en goud zijn scherp gestegen vanwege de toenemende verwachting dat de Federal Reserve in de tweede helft van het jaar de rente zal gaan verlagen. De meeste voorlopende indicatoren, zoals het aantal nieuwe woningen, bouwvergunningen, detailhandelsverkopen en consumentenvertrouwen, hebben aangetoond dat de economie vertraagt.

De loongroei is vertraagd, wat zou kunnen helpen de inflatie in de VS te vertragen. Uit eerder deze maand vrijgegeven gegevens bleek dat de loongroei in april vertraagde tot 3,9%, het laagste cijfer in ruim twee jaar.

Uit een ander rapport dat deze week werd gepubliceerd, bleek dat de consumentenprijsindex (CPI) in april vertraagde tot 3,3%, terwijl de kern-CPI daalde tot 3,6%. Deze cijfers gaven aan dat er een einde komt aan de recente reflatietrends.

Zilver steeg ook in lijn met andere edele en industriële metalen. Goud steeg naar meer dan $3.900 en nadert langzaam zijn hoogste punt ooit. Copper heeft ook een record bereikt hoog naarmate de hoop op meer vraag en beperkt aanbod toenam.

Ondertussen zijn er tekenen dat het goed gaat met de Chinese economie. Uit gegevens die eerder vrijdag werden vrijgegeven, bleek dat de industriële productie in april met 6,3% steeg, vergeleken met 6,1% in de voorgaande maand. Het werkloosheidspercentage is gedaald naar 5,0%.

Een andere oorzaak van de zilvergolf is dat er de laatste tijd geen nieuwe mijnen zijn ontdekt. Als ze worden gevonden, duurt het vergunningsproces langer dan in het verleden.

SLV ETF-voorspelling

SLV-grafiek van TradingView

In mijn laatste artikel over de iShares Silver Trust merkte ik op dat deze een omgekeerd hoofd-schouderpatroon had gevormd. In de meeste gevallen is dit een van de meest bullish signalen op de financiële markt.

Op de weekly chart is de koers boven de halslijn van dit patroon terechtgekomen, tussen $24 en $25. Het is ook boven de 50-weekse en 100-weekse Exponential Moving Averages (EMA) gebleven.

Het meest opvallende is dat het fonds naar het cruciale weerstandsniveau van $28 is gesprongen, het hoogste niveau in februari 2021. Ook zijn de Relative Strength Index (RSI) en de Stochastic Oscillator allemaal gestegen naar het overboughtniveau.

Daarom zijn de vooruitzichten voor de SLV ETF blijven stijgen, met een volgende niveau van $30.