JEPI en JEPQ ETF's hebben een nieuw broertje: JADE

De JPMorgan Equity Premium Income (JEPI) en JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income (JEPQ) ETF's zijn zeer populair geworden onder beleggers. JEPI heeft ruim $33 miljard aan activa verworven, terwijl JEPQ $13 miljard bezit.

JPMorgan lanceert JADE ETF

Deze fondsen hebben het goed gedaan vanwege hun sterke dividendrendementen. JEPQ heeft een rendement van 8,8%, terwijl JEPI een rendement van 7,7% oplevert, wat groter is dan wat de korte termijn staatsobligaties opleveren. De staatsobligaties met een looptijd van 5, 10 en 30 jaar leveren minder dan 5% op.

Nu heeft JPMorgan een nieuw actief fonds geïntroduceerd, omdat het zijn marktaandeel in de sector wil vergroten. De JPMorgan Active Developing Markets Equity ETF (JADE) is een nieuwe ETF die beleggers blootstelling geeft aan de meest veelbelovende bedrijven in de opkomende markten.

De meeste aandelen in het fonds zijn afkomstig uit China, gevolgd door Taiwan, Zuid-Korea, Indonesië, Hong Kong en Saoedi-Arabië. Een blik op het fonds laat zien dat de meeste aandelen zich bevinden in de sectoren technologie, financiële dienstverlening, duurzame consumentengoederen en industrie.

De grootste bedrijven van JADE ETF zijn Taiwan Semiconductor, Samsung, Tencent, Infosys, Netease en Bank Rakyat Indonesia. De andere opmerkelijke zijn Kia, Fuyao Glass, HDFC Bank en China Construction Bank.

Blootstelling aan opkomende markten

JPMorgan streeft ernaar dat het fonds beleggers blootstelling geeft aan mondiale bedrijven die aanzienlijk ondergewaardeerd zijn dan hun Amerikaanse sectorgenoten. In een verklaring zei Paul Quinsee, de CIO en hoofd aandelen bij de bank:

Sommige analisten zijn van mening dat de opkomende markt veel kansen heeft nu Amerikaanse aandelen niet goedkoop zijn. De S&P 500-index heeft een koers-winstverhouding van 20, hoger dan het vijfjarig gemiddelde. Daarentegen heeft de Hang Seng-index een veelvoud van 11, terwijl de Shanghai Composite een veelvoud van 14 heeft.

Het grootste risico bij de ETF zijn de aanhoudende spanningen tussen de VS en China, die een aantal van de grootste bestanddelen ervan, zoals Tencent, Netease en Alibaba, zouden kunnen treffen.

Er bestaat ook het risico van valutaschommelingen, die hun inkomsten in dollars kunnen beïnvloeden. De meeste valuta's van opkomende markten, zoals de Chinese yuan, de Turkse lira, de Indonesische roepia en de Argentijnse peso, staan bijna op hun laagste niveau ten opzichte van de Amerikaanse dollar.

VWO vs SPY vs RNEM

Het andere risico is dat ETF's uit opkomende markten historisch gezien minder goed hebben gepresteerd dan Amerikaanse aandelen. Zoals hierboven blijkt, is de S&P 500-index de afgelopen vijf jaar met ruim 100% gestegen, terwijl het Vanguard Emerging Market Fund (VWO) en de Emerging Markets Equity Select ETF (RNEM) in dezelfde periode met minder dan 30% zijn gestegen.