Dow zakt 454 punten door kwartaalcijfers en spanningen bij Hormuz

Wall Street sloot donderdag lager, omdat beleggers een pas op de plaats maakten na de recordrally van deze week en een nieuwe ronde bedrijfsresultaten afzetten tegen hernieuwde onzekerheid over ontwikkelingen in het Midden-Oosten.

De Dow Jones Industrial Average daalde 454 punten, of 0.83%, terwijl de S&P 500 0.18% terugviel.

De Nasdaq Composite zakte 0.04% doordat zwakte in technologiewaarden het bredere optimisme compenseerde dat de markten eerder in de week naar recordstanden had gedreven.

Beleggers volgden ook de geopolitieke ontwikkelingen rond de Straat van Hormuz en keken vooruit naar het op vrijdag verwachte, nauwlettend gevolgde Amerikaanse banenrapport (nonfarm payrolls) voor extra aanwijzingen over het rentepad van de Federal Reserve.

Technologiecijfers teleurstellen ondanks degelijke resultaten

Technologiewaarden behoorden tot de grootste drukkers op de markt, omdat beleggers negatief reageerden op meerdere kwartaalcijfers en de vooruitzichten (forward guidance).

Western Digital en Sandisk daalden beiden na het rapporteren van kwartaalcijfers die de verwachtingen van Wall Street overtroffen, maar niet voldeden aan de hoge beleggersverwachtingen na sterke koerswinsten eerder dit jaar.

Western Digital daalde ongeveer 12%, terwijl Sandisk ongeveer 5% verloor.

Ook softwareaandelen kwamen onder druk. AppLovin kelderde ongeveer 20% na gemengde kwartaalresultaten, terwijl Datadog een van de scherpste dalingen van de sessie noteerde nadat het waarschuwde dat de omzetgroei in het derde kwartaal naar verwachting zal vertragen.

Ook Salesforce drukte op de Dow nadat de aandelen ongeveer 3% daalden na wijzigingen in het management.

Ondanks de zwakte bij individuele technologietitels bleef het bredere winstseizoen ondersteunend.

Volgens LSEG-data overtroffen 84.8% van de 382 S&P 500-bedrijven die tot woensdagochtend hun cijfers hadden gerapporteerd de verwachtingen van analisten, ruim boven het langetermijngemiddelde van 68%.

SpaceX herstelde zich intussen van vroege verliezen en sloot hoger, ondanks het aflopen van de post-IPO lock-up-periode, waarvan verwacht werd dat die de verkoopdruk zou verhogen toen vroege investeerders in aanmerking kwamen om aandelen te verkopen.

Ontwikkelingen in het Midden-Oosten houden beleggers voorzichtig

Geopolitieke ontwikkelingen bleven een belangrijk aandachtspunt voor de financiële markten.

De olieprijzen stegen nadat berichten opdoken dat een Iraanse parlementaire commissie een wetsontwerp bekijkt dat Amerikaanse, Israëlische en andere als vijandig beschouwde vaartuigen zou kunnen verbieden de Straat van Hormuz te passeren.

Brent crude sloot op $82.49 per vat, een stijging van 3.83%, terwijl US West Texas Intermediate crude 2.75% steeg en sloot op $77.29 per vat.

Het voorgestelde wetsvoorstel voegde onzekerheid toe aan de lopende diplomatieke inspanningen tussen Iran en Oman, die hebben gewerkt aan een akkoord om de strategische scheepvaartroute te heropenen.

Rapporten gaven aan dat een tijdelijke regeling die wordt besproken vaartuigen zou toestaan de straat te passeren zonder vergoedingen of tol.

De stijging van de olieprijzen keerde een deel van het optimisme om dat eerder deze week zichtbaar was, toen hoop op voortgang in de onderhandelingen de inflatiezorgen had verminderd en de aandelenkoersen ondersteunde.

Arbeidsmarktgegevens en Fed-uitzicht in de schijnwerpers

Beleggers beoordeelden ook nieuwe economische gegevens voorafgaand aan het banenrapport van vrijdag.

Wekelijkse werkloosheidsaanvragen toonden dat het aantal Amerikanen dat werkloosheidsuitkeringen aanvraagt licht toen, wat een nieuwe momentopname van de arbeidsmarktcondities geeft vóór de publicatie van de nonfarm payrolls van juli.

Er wordt verwacht dat de arbeidsmarktcijfers een belangrijke rol spelen bij het vormen van verwachtingen voor het beleid van de Federal Reserve, nadat voorzitter Kevin Warsh de afgelopen weken slechts beperkte vooruitzichten (forward guidance) heeft gegeven.