Kingfisher-aandelen vormen een omgekeerde H&S, gouden kruis vóór de winst

De aandelenkoers van Kingfisher ( LON: KGF ) heeft dit jaar zijn short squeeze voortgezet, terwijl beleggers gokten op herstel. Deze week steeg de rente naar 270,5p, het hoogste niveau sinds maart 2023. De koers is met ruim 36% gestegen ten opzichte van het laagste niveau in 2023.

De inkomsten van Kingfisher vooruit

Kingfisher is uitgegroeid tot een van de grootste retailers in Groot-Brittannië. Hoewel de naam niet zo bekend is, zijn merken als B&Q, Castorama, ScrewFix en TradePoint wel bekend in Europa. Het grootste deel van de omzet vindt plaats in Groot-Brittannië, Ierland en Frankrijk.

In tegenstelling tot vergelijkbare merken als Home Depot en Lowe's, bloeide het bedrijf van Kingfisher niet tijdens de Covid-19-pandemie. In plaats daarvan werd het een van de bedrijven met de meeste shortposities in Londen, omdat de activiteiten terugliepen en de winsten kleiner werden.

Uit de recente jaarresultaten blijkt dat de totale omzet in 2023 met 0,6% is gedaald tot £12,9 miljard, terwijl de wettelijke winst na belastingen met ruim 20% is gedaald tot £345 miljoen. Het wijt zijn prestaties aan de tegenwind in Frankrijk en Polen, waar de consumentenbestedingen zwak zijn geweest.

Daarom heeft het aandeel zich dit jaar hersteld, omdat beleggers gokten op een ommekeer, zelfs nadat het bedrijf had gewaarschuwd dat de groei zwak zal zijn. Thierry Garnier, de CEO, zei:

Kingfisher hoopt dat de vrije kasstroom (FCF) £450 miljoen zal bedragen in boekjaar 25/26, gevolgd door £500 miljoen in het daaropvolgende jaar.

De volgende belangrijke katalysator voor de aandelenkoers van Kingfisher zullen de komende kwartaalresultaten zijn, gepland voor 21 mei. Analisten verwachten dat de like-for-like-omzet min 2,7% zal bedragen, vooral vanwege de Franse activiteiten, waar deze met 5,3% zullen dalen.

In Groot-Brittannië en Ierland verwachten analisten dat de LFL-omzet min 1,2% zal bedragen, terwijl deze in Polen met 2,2% zal dalen. De gemiddelde omzet wordt geschat op £3,2 miljard, vergeleken met £3,3 miljard in dezelfde periode in 2023.

Analyse van de aandelenkoers van Kingfisher

KFS-grafiek door TradingView

Als we naar de dagelijkse grafiek kijken, zien we dat de KGF-aandelenkoers de afgelopen weken scherp is gestegen. Deze opleving begon nadat er een omgekeerd hoofd-schouderpatroon ontstond, een populair bullish teken.

Onlangs steeg het boven de halslijn van dit patroon met 242,50p. Bovendien heeft het aandeel een gouden kruispatroon gevormd, waarbij de 200- en 50-daagse Exponential Moving Averages (EMA) een bullish crossover maakten.

De aandelen van Kingfisher zijn naar het weerstandspunt op 270,50p gegaan, de hoogste swing op 6 maart vorig jaar. Oscillatoren zoals de Relative Strength Index (RSI) zijn boven het overboughtniveau gestegen. Daarom vermoed ik dat het aandeel de steun opnieuw zal testen rond 250p en dan de bullish trend zal hervatten.