Het aandeel Starwood Property Trust (STWD) vormt een bullish grafiekpatroon

De aandelenkoers van Starwood Property Trust ( NYSE: STWD ) heeft minder goed gepresteerd dan de bredere markt, omdat de zorgen over de inkomsten en de hoge rente blijven voortduren. Het totale rendement is dit jaar met 0,50% gedaald, terwijl de S&P 500-index met 11,30% is gestegen.

Starwood Property Trust

Starwood Property Trust is een toonaangevende REIT die hypotheekleningen in de VS, Europa en Australië initieert, verwerft, financiert en beheert. Het heeft vier belangrijke segmenten, waaronder commerciële en residentiële leningen, infrastructuurleningen, onroerend goed en investeringen in en onderhoud van onroerend goed.

Starwood Property Trust is in de schijnwerpers gekomen toen beleggers zich concentreerden op de gebeurtenissen in de SREIT van het bedrijf, die onlangs activa heeft afgeworpen. Een rapport van WSJ merkte op dat het bedrijf drie opties heeft om zijn liquiditeit te behouden. Het kan extra contant geld ophalen in een omgeving met hoge rentetarieven, activa verkopen of opnames beperken.

Hoewel STWD en SREIT door hetzelfde bedrijf worden aangeboden, zijn het verschillende entiteiten en zijn hun prestaties niet gerelateerd. Sreit onderscheidt zich doordat het meer dan 13 miljard dollar ophaalde bij investeerders, waarmee het voor 25 miljard dollar aan onroerend goed kocht. De uitdaging is dat dit zeer illiquide beleggingen zijn en dat het altijd moeilijk is om ze in contanten om te zetten.

Uit de meest recente financiële resultaten blijkt dat de nettowinst van Starwood Property Trust $154,3 miljoen bedroeg, terwijl de uitkeerbare winst $191,6 miljoen bedroeg. De totale inkomsten bedroegen $ 523 miljoen, waarvan het grootste deel afkomstig was uit rente op leningen. De totale activa zijn gestegen naar ruim $66 miljard.

Starwood Property Trust levert ongeveer 9,26% op, wat veel hoger is dan de meeste REIT's, Amerikaanse aandelen en staatsobligaties. De tienjarige staatsobligaties leveren minder dan 6% op. Het heeft een uitbetalingsratio van 89,30%, wat iets lager is dan de meeste REIT's.

Starwood heeft sinds de oprichting ruim 7,2 miljard dollar aan dividenden uitgekeerd, heeft een sterke balans en beschikt over voldoende middelen om de groei te financieren. Het heeft een capaciteit van $9,7 miljard, met $1,5 miljard aan huidige liquiditeit.

Aandelenanalyse van Starwood Property Trust

STWD-grafiek van TradingView

Als we kijken naar de wekelijkse grafiek, zien we dat de STWD-aandelenkoers het de afgelopen maanden goed heeft gedaan. Het is gestegen van $14,20 in maart 2023 naar ongeveer $20. De kolf heeft een omgekeerd hoofd-schouderpatroon gevormd en zit nu op de halslijn.

Het is boven de 50- en 100-weekse Exponential Moving Averages (EMA) gebleven, die in januari een bullish crossover vormden. Daarom zijn de vooruitzichten voor het aandeel bullish, met een volgende punt van aandacht van $25.

Hoewel de aandelen van Starwood Property Trust zich zouden kunnen herstellen, geloof ik echter dat populaire Amerikaanse indices zoals de S&P 500 en Nasdaq 100 betere beleggingen zijn. Het totale rendement van het fonds in de afgelopen tien jaar bedroeg bijvoorbeeld 110,4%, terwijl de SPY- en QQQ ETF's met respectievelijk ruim 180% en 418% zijn gestegen.