FDIC verwerpt de 'levende wil' van Citigroup, daarbij verwijzend naar gebrekkige gegevenscontroles

De Amerikaanse toezichthouders voor het bankwezen hebben de 'living will' van Citigroup verworpen, een plan dat bedoeld is om de strategie van de bank te schetsen voor een ordelijke afbouw in het geval van een catastrofaal faillissement.

Dit besluit betekent een aanzienlijke tegenslag voor Citigroup, dat al bijna vier jaar onder druk van de regelgeving staat om zijn risicobeheersing te verbeteren.

FDIC's afwijzing van de wil van Citigroup

Tijdens een vergadering achter gesloten deuren stemde het vijfkoppige bestuur van de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) om het resolutieplan van Citigroup te verwerpen.

Dit besluit maakt deel uit van het regelgevingskader dat na de financiële crisis tot stand is gekomen en dat voorschrijft dat de grootste banken van het land gedetailleerde plannen moeten bijhouden om ervoor te zorgen dat hun faillissement geen reddingsoperaties van de belastingbetaler noodzakelijk maakt of het bredere financiële systeem ontwricht.

Deze plannen worden tweejaarlijks beoordeeld en opnieuw gecertificeerd door zowel de FDIC als de Federal Reserve.

De FDIC noemde 'gebrekkige' gegevenscontroles als de belangrijkste reden voor de afwijzing, een downgrade ten opzichte van twee jaar geleden, toen het agentschap, samen met de Fed, de wil van Citi goedkeurde, maar tekortkomingen in het gegevensbeheer opmerkte.

De Federal Reserve heeft nog niet gestemd over de wil van Citigroup.

Als beide toezichthouders het plan afwijzen, kan Citigroup aanzienlijke boetes opgelegd krijgen.

Historische context en lopende kwesties

Citigroup heeft een geschiedenis van uitdagingen op regelgevingsgebied. Eind 2020 kreeg de bank een boete van $ 400 miljoen van de Federal Reserve en het Office of the Comptroller of the currency omdat ze er niet in slaagde risicobeheer- en controleproblemen aan te pakken.

Deze boete was gedeeltelijk te wijten aan een incident waarbij Citigroup per ongeluk $ 900 miljoen overmaakte aan de schuldeisers van Revlon, een cosmeticabedrijf.

Op een recente investeerdersconferentie erkenden de leidinggevenden van Citigroup het trage tempo van het oplossen van regelgevingskwesties. CEO Jane Fraser benadrukte dat het aanpakken van deze zorgen op het gebied van de regelgeving voor de bank een gebied is waar de vooruitgang achterblijft.

CFO Mark Mason herhaalde de toewijding van Citigroup om te investeren in het moderniseren van de infrastructuur en het automatiseren van data en rapportageprocessen op het gebied van regelgeving.

Toekomstige implicaties

De afwijzing van de wil van Citigroup door de FDIC onderstreept de voortdurende uitdagingen waarmee de bank wordt geconfronteerd bij het voldoen aan de verwachtingen van de toezichthouders.

De bank moet zich nu concentreren op het corrigeren van de tekortkomingen die door de FDIC zijn benadrukt om mogelijke boetes en verder toezichtsonderzoek te voorkomen.

De aanstaande stemming van de Federal Reserve zal van cruciaal belang zijn voor het bepalen van de onmiddellijke toekomst van de regelgevende status van Citigroup.

De inspanningen van Citigroup om zijn infrastructuur voor risicobeheer te moderniseren en te verbeteren zijn niet alleen van cruciaal belang voor de naleving van de regelgeving, maar ook voor het behouden van vertrouwen onder investeerders en belanghebbenden.

Terwijl de bank deze uitdagingen het hoofd blijft bieden, zal haar vermogen om effectieve controles te implementeren en robuust risicobeheer aan te tonen van cruciaal belang zijn voor haar stabiliteit en succes op de lange termijn.