Kospi-index keldert door val van Samsung en SK Hynix: herstelt-ie deze week?

De Kospi-index zakte maandag met meer dan 4% toen de grootste samenstellende bedrijven hun val hervatten. Hij daalde tot 6,263 punten, waarmee een deel van de winst van vrijdag werd tenietgedaan, toen hij een van zijn beste herstelbewegingen van dit jaar liet zien. Hij blijft 33% onder het hoogste punt van het jaar tot nu toe.

Aandelen Samsung en SK Hynix kelderen

De belangrijkste oorzaak van de daling van de Kospi-index zijn Samsung Electronics en SK Hynix, haar grootste componenten. De twee aandelen daalden respectievelijk met 8% en 7,57%, waarmee een deel van de vrijdag behaalde winst werd weggevaagd. SK Square, dat een groot belang in SK Hynix bezit, viel met meer dan 3%. 

Deze aandelen dalen nu beleggers reageren op de redding van vorige week van Leopold Aschenbrenner’s Situational Awareness hedgefonds, dat meer dan $45 miljard aan beheerd vermogen (AUM) had opgebouwd. Het fonds werd gered door Ken Griffin’s Citadel, dat veel van de publiek verhandelde aandelen tegen een grote korting opkocht.

Hoewel de redding een grote uitverkoop in de AI-sector heeft voorkomen, zijn beleggers waarschijnlijk bezorgd over meer vergelijkbare fondsen die blootgesteld zijn aan geheugenchipbedrijven. Deze hefboomzorgen zijn groot, vooral in Zuid-Korea, waar huishoudens miljarden dollars aan schulden zijn aangegaan om in deze technologiesectoren te investeren.

De aanhoudende terugval is ook een teken dat sommige beleggers menen dat het herstel van vrijdag een dead-cat bounce (DCB) was. Een DCB is een situatie waarin bedrijven die in vrije val zijn kortstondig terugveren en vervolgens de dalende trend hervatten. 

Aan de positieve kant zijn er aanwijzingen dat Samsung en SK Hynix op korte termijn financieel goed blijven presteren. Zo hebben hun grootste klanten, waaronder grote namen als Google, Apple, Amazon en Meta Platforms, zich ertoe verbonden hun investeringen te blijven opvoeren. 

Groeiende hoop op een deal tussen de VS en Iran 

Een ander positief aspect is dat het optimisme groeit dat de VS en Iran een deal zullen bereiken. President Donald Trump besloot tijdens het weekend de geplande aanvallen op te schorten, en verwees daarbij naar toenadering door sleutelstaten in de regio zoals Saoedi-Arabië en Qatar.

Deze hoop heeft de olieprijzen vandaag veel lager gebracht, waarbij Brent en West Texas Intermediate (WTI) respectievelijk zijn gedaald tot $83 en $81.

Een deal tussen de twee landen zou positief zijn voor de Kospi-index, omdat dit zou leiden tot lagere inflatie in het land. Het zou ook de volatiliteit op de markt verminderen.

Vooruitkijkend zullen handelaren zich richten op de aanstaande Amerikaanse bedrijfsresultaten, waaronder technologiebedrijven als AMD, Western Digital en Kioxia. De VS zal ook de juli-cijfers voor de non-farm payrolls (NFP) publiceren.

Technische analyse Kospi-index

Grafiek Kospi Composite Index | Bron: TradingView

De daggrafiek laat zien dat de Kospi-index vorige week een bodem bereikte op 5,279 punten en vervolgens vrijdag herstelde na de redding van Situational Awareness. Hij bereikte een hoogtepunt van 6,616 punten, wat samenviel met de bovenzijde van het dalende kanaal. 

De index is boven het 200-daags Exponentieel Voortschrijdend Gemiddelde (EMA) gestegen, een teken dat de bulls voorlopig de overhand hebben. Hij is ook doorgeschoven naar het Strong/Pivot/Reverse-niveau van de Murrey Math Lines-tool. 

Daarom zal het aandeel deze week waarschijnlijk zeer volatiel zijn. Een herstel boven de bovenzijde van het dalende kanaal zou meer opwaartse beweging bevestigen en wijzen op verdere stijging richting 7,500, het belangrijke S/R-pivotpunt.