CAC 40-index: deathcross loopt bijna voor op de inkomsten van Safran, Danone en Campari

De CAC 40-index is in een technische recessie terechtgekomen, na een daling van ruim 10% ten opzichte van het hoogste punt dit jaar. Het daalde maandag naar een dieptepunt van € 7.440, omdat de focus blijft liggen op de belangrijkste winsten van enkele van de grootste Franse bedrijven.

Vraagproblemen in de luxesector

De belangrijkste reden waarom de CAC 40-index is gedaald, is dat de meeste luxemerken onder druk zijn komen te staan naarmate de vertraging van de sector versnelt.

Kering, het moederbedrijf van Gucci, was dit jaar een van de slechtst presterende bedrijven in de index. Deze daalde vorige week tot € 271, het laagste punt sinds 2017 en ruim 61% onder het hoogste punt in 2022.

Kering, dat ook eigenaar is van Bottega Veneta, Balenciaga en Saint Laurent, is gekelderd vanwege zijn afhankelijkheid van Gucci, dat meer dan 50% van zijn omzet voor zijn rekening neemt. Vorige week nog zei het bedrijf dat de verkoop van Gucci in China met 20% daalde.

Ook andere grote luxemerken doen het niet goed. LVMH, het grootste bedrijf in Frankrijk, is gedaald naar €650, een daling van ruim 26% ten opzichte van het hoogste punt dit jaar. Het heeft ook een dubbel-top grafiekpatroon gevormd, wat wijst op meer negatieve kanten in het verschiet.

Erger nog, zelfs Hermes, het best presterende luxemerk, is ook vier maanden op rij gedaald. De koers is in februari naar het laagste punt gezakt en is met ruim 15% gedaald ten opzichte van het hoogste punt ooit.

Andere topachterblijvers in de CAC 40-index

Veel andere bedrijven in de CAC 40-index zijn de afgelopen maanden ook gedaald. Stellantis, het moederbedrijf van Chrysler en Jeep, is dit jaar met ruim 26% gekelderd, omdat de zorgen over de sector aanhielden.

De omzet van Stellantis daalde in de eerste helft van het jaar met 14% tot ruim €85 miljard, terwijl de nettowinst €5,6 miljard bedroeg, een daling van 48% ten opzichte van dezelfde periode een jaar eerder. Het aangepaste bedrijfsresultaat bedroeg € 8,5 miljard. Het bedrijf overweegt nu zijn merk Maserati te verkopen als verkoopduik.

Pernod Ricard, het moederbedrijf van Jameson, Ricard en Malibu, is dit jaar ook met ruim 20% gedaald. Het bedrijf ziet grote uitdagingen in China, een van de belangrijkste markten dit jaar.

De andere topachterblijvers in de CAC 40-index zijn STMicroelectronics, ArcelorMittal, Dassault Systemes en Edenred.

Aan de andere kant zijn enkele van de best presterende bedrijven in de index Safran, Publicis Groupe, Renault, Schneider Electric en Saint Gorban.

Top CAC 40 verdiensten in het verschiet

De CAC-index zal deze week in de schijnwerpers staan, terwijl andere bedrijven hun financiële resultaten publiceren.

L'Oréal, een van de grootste bedrijven in de index, zal dinsdag zijn cijfers bekendmaken. De aandelenkoers is dit jaar met ruim 12% gedaald, omdat de groei afneemt en de concurrentie in de sector voortduurt.

Airbus, de grootste vliegtuigfabrikant ter wereld, zal zijn resultaten bekendmaken. Dit zullen belangrijke cijfers zijn, aangezien de productie de afgelopen maanden onder druk heeft gestaan. De andere topbedrijven die hun resultaten zullen publiceren zijn Remy Cointreau , Safran, Danone, Legrand, Schneider Electric, Leonardo en Campari.

Beslissingen van de centrale banken

Het andere belangrijke nieuws over de CAC 40-index zijn de acties van centrale banken. In Europa is de Europese Centrale Bank (ECB) al begonnen met het verlagen van de rente. Hoewel de rente deze maand niet is verlaagd, verwachten analisten dat de bank de rente tijdens de volgende vergadering zal hervatten.

De Federal Reserve zal dinsdag haar monetairbeleidsvergadering beginnen en woensdag haar besluit bekendmaken. Economen verwachten dat de Fed tijdens haar bijeenkomst in september op een renteverlaging zal wijzen.

De Bank of England zal naar verwachting donderdag beginnen met bezuinigen. In de meeste gevallen doet de CAC 40-index het goed wanneer centrale banken de rente verlagen.

Aan de andere kant zullen meer Amerikaanse bedrijven zoals Amazon, Microsoft, Apple en Meta Platforms deze week hun resultaten publiceren. Deze bedrijven zijn zo belangrijk dat hun inkomsten een golfeffect over de hele wereld veroorzaken. Bovendien zijn Apple, Microsoft en Nvidia allemaal groter dan alle bedrijven in de CAC 40-index samen.

CAC 40-indexanalyse

CAC-grafiek door TradingView

Op de dagelijkse grafiek hierboven zien we dat de CAC 40-index de afgelopen weken is gedaald. Het is onder de belangrijke steun van € 7.630, het 23,6% Fibonacci-retracementpunt, gekomen.

Het allerbelangrijkste is dat de index op het punt staat een death cross-patroon te vormen, nu de 200- en 50-daagse voortschrijdende gemiddelden op het punt staan een bearish crossover te vormen. In de meeste gevallen is dit een van de gevaarlijkste patronen op de markt.

De index is ook doorbroken onder het bearish wimpelpatroon dat zich heeft gevormd. Het bewoog ook onder de Ichimoku-wolkindicator. Daarom zal de index waarschijnlijk blijven dalen, aangezien verkopers zich richten op het volgende steunpunt van €7.200, het retracementpunt van 38,2%.

De stop-loss van deze transactie bedraagt € 7.630, het retracementniveau van 23,6%. Een beweging boven dat niveau zal wijzen op meer opwaarts potentieel.