Revolut verzekert zich van een waardering van $ 45 miljard door verkoop van aandelen aan werknemers te midden van de neergang in fintech

Revolut, de in het Verenigd Koninkrijk gevestigde fintechgigant, heeft onlangs een opmerkelijke waardering van 45 miljard dollar gerealiseerd bij een aandelenverkoop door werknemers. Daarmee is het bedrijf in strijd met de heersende trend van dalende waarderingen in de fintechsector.

Deze stap versterkt de positie van Revolut als de meest waardevolle start-up van Europa en onderstreept de veerkracht van het bedrijf ten opzichte van de bredere uitdagingen op de markt.

Institutionele investeerders Coatue, D1 Capital Partners en Tiger Global behoorden tot de belangrijkste spelers in deze transactie, waarbij werknemers een deel van hun verworven aandelenopties verkochten.

Revolut overtreft waardering van 2021 met ruime marge

De waardering van 45 miljard dollar ligt aanzienlijk hoger dan de grens van 33 miljard dollar die Revolut bereikte tijdens de fondsenwerving in 2021 onder leiding van SoftBank en Tiger Global.

Dankzij deze nieuwe waardering is Revolut de op één na waardevolste bank in het Verenigd Koninkrijk. Alleen HSBC is waardevoller en traditionele bankreuzen als Barclays, Lloyds Banking Group en NatWest worden erdoor overtroffen.

De laatste waardering bevestigt bovendien de dominante positie van Revolut onder Europese tech-startups. Hiermee heeft het bedrijf een ruime voorsprong op concurrenten als Checkout.com en Klarna, waarvan de waarderingen beide sterk zijn gedaald als gevolg van een algemene recessie in de tech-industrie.

Klarna zag bijvoorbeeld zijn waardering dalen van 46 miljard dollar naar minder dan 7 miljard dollar tijdens een financieringsronde in 2022, terwijl Checkout.com zijn interne waardering datzelfde jaar verlaagde naar 11 miljard dollar, een daling ten opzichte van de vorige piek van 40 miljard dollar.

Nog steeds achter op Amerikaanse tegenhangers?

Ondanks de indrukwekkende waardering loopt Revolut nog steeds achter op enkele van zijn Amerikaanse tegenhangers, zoals Stripe en Nubank, die respectievelijk een waardering van $ 65 miljard en $ 66 miljard hebben.

Niettemin wordt verwacht dat de aanzienlijke stijging van de waardering de interesse in de verwachte beursintroductie (IPO) van Revolut zal doen toenemen, waarbij wereldwijde beurzen de fintechgigant graag willen aantrekken.

Het Britse ministerie van Financiën plant in het najaar gesprekken met Revolut om het bedrijf ervan te overtuigen zich in Londen te laten noteren in plaats van in New York.

Insiders suggereren echter dat Revolut nog steeds neigt naar een mogelijke beursintroductie op de Nasdaq. Medeoprichters Nikolay Storonsky en Vlad Yatsenko geven de voorkeur aan een beursnotering in New York vanwege de relatieve gebrekkige liquiditeit van de London Stock Exchange.

Topbestuurders van Revolut vergroten hun vermogen

De aandelenverkoop heeft de fortuinen van Revolut's topbestuurders aanzienlijk vergroot. Op basis van een Financial Times-analyse van openbare documenten uit augustus, wordt Storonsky's persoonlijke belang in het bedrijf nu gewaardeerd op bijna $ 8 miljard.

Ondertussen zou het belang van voorzitter Martin Gilbert meer dan $ 850.000 waard kunnen zijn. Revolut heeft geweigerd commentaar te geven op deze cijfers.

Deze belangrijke ontwikkeling volgt kort op de toekenning van een Britse bankvergunning aan Revolut vorige maand, na een langdurig proces van drie jaar met toezichthouders.

Verwacht wordt dat de licentie Revolut de mogelijkheid biedt om haar activiteiten op de binnenlandse markt uit te breiden, wat haar concurrentievoordeel verder zal vergroten.

Ondanks de vertraging bij het verkrijgen van de Britse vergunning, heeft Revolut al een aanzienlijk klantenbestand opgebouwd, met meer dan 45 miljoen klanten wereldwijd, waaronder ongeveer 9 miljoen in het Verenigd Koninkrijk, waar het bedrijf in 2015 werd opgericht.

Het fintechbedrijf beschikt bovendien over een Europese bankvergunning van de autoriteiten in Litouwen en heeft onlangs een bankvergunning in Mexico gekregen.

De Britse licentie wordt gezien als een belangrijk blijk van vertrouwen dat de kansen van Revolut op vergelijkbare regelgevende goedkeuringen in andere belangrijke markten, waaronder de Verenigde Staten, zou kunnen vergroten.

De groeistrategie van Revolut

De groeistrategie van Revolut wordt gekenmerkt door agressieve internationale expansie. Het klantenbestand is nu groter dan dat van de in het Verenigd Koninkrijk gevestigde concurrenten Monzo en Starling.

Vorige maand rapporteerde het bedrijf een winst vóór belastingen van £ 438 miljoen voor 2023, een aanzienlijke ommekeer ten opzichte van het verlies van £ 25 miljoen het jaar ervoor.

Bovendien verdubbelde de omzet van Revolut bijna tot £ 1,8 miljard, wat de snelle financiële groei van het bedrijf onderstreept.

Werknemers die in aanmerking kwamen om deel te nemen aan de aandelenverkoop waren onder andere werknemers die al minstens een jaar bij Revolut werkten en geen tuinverlof hadden. Deze werknemers mochten 20% van hun verworven aandelenopties verkopen tegen een prijs van $ 865,42 per aandeel.

In tegenstelling tot eerdere aandelenverkopen, kwamen oud-werknemers niet in aanmerking om deel te nemen aan deze ronde.