Trump Media-aandelen: geen goede reden om DJT-aandelen te bezitten

De aandelenkoers van Trump Media & Technology Group (NASDAQ: TTMG) implodeert en de trend zou zich de komende maanden kunnen voortzetten. De koers is gedaald tot $24, een daling van meer dan 70% ten opzichte van het hoogste punt dit jaar. Deze daling heeft de totale marktkapitalisatie op ongeveer $4,49 miljard gebracht.

De sociale media-industrie evolueert

De koers van het DJT-aandeel is de afgelopen maanden gedaald, omdat beleggers zich zorgen maken over een aantal zaken rondom het bedrijf.

Ten eerste is er de voortdurende angst onder particuliere beleggers dat Donald Trump de volgende algemene verkiezingen niet zal winnen. Hij vecht nu met Kamala Harris, die het goed lijkt te doen in de peilingen. Gegevens van Polymarket laten zien dat Kamala een kans van 54% heeft om Trump te verslaan.

Andere mainstream peilingen hebben laten zien dat de verkiezingsuitslag dichtbij is, aangezien Kamala het beter doet dan Joe Biden. Veel onafhankelijke kiezers maken zich nog steeds zorgen over Donald Trumps verdeeldheid en zijn leeftijd.

Er kan nog veel gebeuren tussen nu en november. Toch zijn er zorgen over wat er met Trump Media zal gebeuren als Donald Trump de verkiezingen verliest. Zo'n zet zal hem minder invloedrijk maken onder conservatieven, de populairste gebruikers van het platform.

Ten tweede is de aandelenkoers van Trump Media gedaald vanwege Trumps recente omarming van X, een rivaliserend platform met honderden miljoenen gebruikers. Hij deed een interview met Elon Musk en heeft meerdere posts op het platform geplaatst.

Ten derde zijn er, zoals we hieronder zullen aantonen, zorgen over de omzetgroei van het bedrijf en de kosten voor het bouwen van een streamingplatform.

Ontwikkelingen in de social media-industrie zorgen ervoor dat controversiële platforms moeite zullen hebben om adverteerders aan te trekken. Een goed voorbeeld hiervan is Rumble, een rechtsgeoriënteerd videostreamingplatform.

In zijn financiële resultaten zei Rumble dat zijn inkomsten voor het tweede kwartaal daalden van $ 24,9 miljoen in hetzelfde kwartaal een jaar eerder naar $ 22 miljoen. Het schreef deze daling toe aan een scherpe daling van inkomsten uit het genereren van inkomsten uit publieksgelden.

De uitdaging waar Rumble en Trump Media voor staan, is dat ze slechts niche-socialmediaplatformen zijn die moeite zullen hebben om reguliere adverteerders aan te trekken.

De zwakke groei van Trump Media

Dezelfde zwakke groei heeft plaatsgevonden bij Trump Media Group. In de meest recente resultaten zei het bedrijf dat de omzet in het tweede kwartaal slechts $ 836.000 bedroeg, een daling ten opzichte van de $ 1,19 miljoen die het in dezelfde periode in 2023 verdiende.

Het nettoverlies van Trump Media bedroeg ruim 16 miljoen dollar, omdat het bedrijf zijn algemene en administratieve kosten verhoogde.

Deze cijfers betekenen dat het bedrijf niet groeit, omdat het moeite heeft om mainstream adverteerders als Apple, Unilever en Colgate Palmolive toe te voegen. Deze adverteerders maken zich zorgen dat het platform meer neigt naar een bepaald deel van de VS.

Ook maken ze zich zorgen over het zwakke verkeer en de actieve gebruikers van het bedrijf. De cijfers zijn zo zwak dat het management de actieve gebruikers van het platform niet heeft bekendgemaakt. Donald Trump, de meest gevolgde persoon op het platform, heeft meer dan 7,55 miljoen volgers, een aantal dat niet snel is gegroeid tijdens de huidige verkiezingscyclus.

Bovendien zal Trump Media waarschijnlijk miljoenen dollars moeten uitgeven om succes te behalen in de mediasector.

Bijvoorbeeld, het doel van het bedrijf om een grote speler te worden in de streamingindustrie zal zeer kostbaar zijn vanwege de noodzaak om het beste talent aan te trekken. Bovendien hebben veel streamingbedrijven zoals Paramount en Warner Bros. moeite om ze winstgevend te maken.

Ook niche streamingbedrijven doen het niet goed. CuriosityStream, dat zich richt op documentaires, is met meer dan 95% gedaald ten opzichte van de piek in 2021, terwijl FuboTV, een sportstreamingbedrijf, met meer dan 97% is gedaald ten opzichte van dezelfde periode.

Ik denk daarom dat de 344 miljoen dollar aan contanten en kortetermijninvesteringen van het bedrijf niet voldoende zullen zijn. Er zullen dus binnenkort nog duurdere kapitaalverhogingen moeten plaatsvinden.

Trump gaat aandelen verkopen

Het andere grote risico voor de aandelenkoers van Trump Media is het naderende einde van de lockup-expiratie, die in september zal plaatsvinden. Het einde van deze expiratie zal Trump zien beginnen met het verkopen van zijn belang.

Donald Trump heeft substantiële bedragen nodig nu zijn juridische rekeningen stijgen en de campagne duurder wordt. Daarom is er een kans dat Trump de meeste van zijn aandelen zal dumpen wanneer deze expiratieperiode afloopt.

DJT-aandelenkoersanalyse

Als we naar de dagelijkse grafiek kijken, zien we dat de koers van het aandeel Trump Media de afgelopen maanden is blijven dalen. Onlangs daalde het onder de belangrijkste steun van $ 24,70, het laagste niveau in juli dit jaar.

Het belangrijkste is dat het aandeel een death cross-patroon heeft gevormd, aangezien de 50-daagse en 200-daagse voortschrijdende gemiddelden een bearish crossover-patroon hebben gevormd. Het zweeft ook iets boven de belangrijkste ondersteuning op $ 22,73, de laagste swing in april.

Daarom bestaat het risico dat het aandeel een sterke bearish uitbraak zal doormaken, waarbij het zou kunnen dalen tot de volgende steun van $20.