EIS ETF: Moet u kopen tijdens het escalerende Israëlconflict?

Naarmate het conflict tussen Israël en Hamas heviger wordt, lijkt de kans op langdurige onrust in het Midden-Oosten steeds groter te worden.

De Israelische strijdkrachten (IDF) zijn al begonnen met het aanpassen van hun strategieën, waaronder het herinzetten van troepen en het hergroeperen van reservisten, ter voorbereiding op een langdurig conflict.

In deze onzekere omgeving aarzelen veel investeerders om hun geld in Israëlische bedrijven te investeren. Dit kan komen door ethische overwegingen of de vermeende risico's van investeren in een politiek instabiele regio.

Voor beleggers die hun blootstelling aan de Israëlische markt willen behouden, biedt de iShares MSCI Israel ETF (EIS) een veerkrachtiger alternatief.

Veerkracht van EIS ETF te midden van conflict

De EIS ETF kreeg een flinke klap toen het conflict op 7 oktober 2023 uitbrak en daalde met 8% als reactie op de aanslagen.

Ondanks deze aanvankelijke tegenslag toonde de ETF al snel een opmerkelijke veerkracht en presteerde uiteindelijk beter dan de S&P 500 tijdens deze turbulente periode.

Terwijl de S&P 500 met 32% is gestegen, is de EIS ETF met 40% gestegen, grotendeels dankzij de sterke focus op de IT-sector.

Dankzij de portefeuille van de ETF, die zwaar is gewogen in IT-, financiële en gezondheidszorgaandelen, heeft het bedrijf de storm beter doorstaan dan velen hadden verwacht.

Hoewel de outperformance van de technologiesector wellicht achter ons ligt, is het een goede indicator voor hoe de ETF zou kunnen reageren als het conflict verder toeneemt.

Een daling van 10% van de ETF kan een strategische koopkans zijn voor waakzame beleggers.

EIS ETF: Wat zijn de risico's

Hoewel de EIS ETF potentieel biedt, brengt deze ook risico's met zich mee.

De financiële en vastgoedsectoren, die samen 31,5% van de beleggingen van de ETF uitmaken, zijn nauw verbonden met de lokale economie.

Ondanks deze afhankelijkheid van de binnenlandse markt, blijft de ETF goed presteren. Dit wijst erop dat de ETF zelfs in tijden van aanhoudende conflicten over voldoende veerkracht beschikt.

Naarmate de situatie in Israël stabiliseert, ondanks het voortduren van het conflict, zal de economische activiteit waarschijnlijk normaliseren.

Beleggers kunnen sectoren als financiën en onroerend goed positiever gaan beoordelen, omdat ze weten dat de slechtste ontwikkelingen al in de prijzen zijn verwerkt.

Deze normalisatie is terug te zien in de economische cijfers van Israël.

De kwartaal-op-kwartaalgroei van het BBP van het land van 1,2%, vergeleken met 1,4% in dezelfde periode vorig jaar, laat zien dat de economische activiteit weer op het niveau van vóór het conflict begint te komen, ook al duurt de oorlog voort.

Waarom EIS ETF opvalt

De EIS ETF is de grootste onder zijn concurrenten en kan bogen op superieure rendementen.

Het afgelopen jaar heeft het fonds een rendement van ruim 13% opgeleverd, waarmee het aanzienlijk beter presteerde dan de VanEck Israel ETF (ISRA), die op de tweede plaats staat qua prestaties.

Andere ETF's die zich richten op Israël, bleven in deze periode relatief stabiel. Hierdoor is EIS een aantrekkelijke keuze voor degenen die willen profiteren van de huidige situatie.

Gezien de aanhoudende spanningen in het Midden-Oosten biedt de EIS ETF een strategische kans voor beleggers.

Nu het conflict voortduurt, kan het in de gaten houden van de ETF voor een mogelijke terugval een waardevol instappunt zijn voor degenen die blootstelling willen aan de veerkrachtige Israëlische markt.