Analyse van Indiase aandelen: Mazagon Dock, ICICI Bank, Bajaj Finserv

Indiase aandelen doen het dit jaar goed, geholpen door de groeiende hoop dat de Reserve Bank of India (RBI) en de Federal Reserve op korte termijn de rentetarieven gaan verlagen. Ze zijn ook gestegen vanwege de zwakkere Indiase rupee (INR), waardoor het aantrekkelijker is geworden voor de grootste exporteurs van het land.

Het belangrijkste is dat ze zijn gestegen, omdat de Indiase economie op volle toeren blijft draaien. De inflatie, hoewel hardnekkig hoog, is begonnen te dalen. Het werkloosheidspercentage is gedaald, terwijl analisten verwachten dat de economie dit jaar met meer dan 7% zal groeien. De Nifty 50-index is dit jaar met 16% gestegen, terwijl de BSE Sensex met 14% is gestegen.

Deze prijsactie is in lijn met wat er in andere landen is gebeurd. In de Verenigde Staten zijn de S&P 500 en Nasdaq 100 indices met meer dan 17% gestegen, terwijl in Europa top indices zoals de CAC 40 en DAX naar recordhoogtes zijn gestegen. Dit rapport kijkt naar drie populaire Indiase aandelen zoals Mazagon Dock, ICICI Bank en Bajaj Finserv.

Mazagon-dok

Mazagon Dock, India's grootste scheepsbouwbedrijf, heeft het de afgelopen jaren goed gedaan, geholpen door de stijgende vraag van de overheid. De omzet is gestegen van meer dan ₹4.897 crore in 2020 naar meer dan ₹9.466 crore in het afgelopen boekjaar. De jaarlijkse winst is ook gestegen van ₹758 crore naar meer dan ₹2.461 en het management gelooft dat de trend zich zal voortzetten.

Ook de marges van Mazagon Dock zijn verbeterd: de operationele marge steeg van 15% naar 26%, ondanks de inflatiedruk.

Deze prestatie wordt weerspiegeld in de prestaties van het aandeel, aangezien de aandelen van Mazagon Dock dit jaar meer dan verdubbeld zijn. Het is met meer dan 159% gestegen ten opzichte van het laagste punt in 2023, waarmee het andere wereldwijde scheepsbouwbedrijven zoals Samsung Heavy, Mitsubishi Heavy en Daewoo overtreft.

Als we naar de dagelijkse grafiek kijken, zien we dat de aandelenkoers van Mazagon Dock eerder dit jaar piekte op ₹5.855. Onlangs is het naar een bearmarkt gegaan, met een daling van meer dan 20% ten opzichte van het hoogste punt dit jaar.

Het aandeel heeft ook een dalend kanaal gevormd, wat enigszins lijkt op een dalende wig. In de meeste gevallen is dit patroon vaak een bullish teken. Het is boven de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gebleven. Daarom zal het aandeel waarschijnlijk terugveren, aangezien beleggers het belangrijkste weerstandspunt op ₹5.000 als doelwit hebben.

ICICI-bank

ICICI, een van de grootste banken in India, heeft het dit jaar goed gedaan en presteerde beter dan HDFC en Asbank. 

De aandelen zijn dit jaar met meer dan 24% gestegen, terwijl de Nifty Bank-index met minder dan 10% is gestegen. Deze prestatie vond plaats nadat het bedrijf sterke financiële resultaten publiceerde, waaruit bleek dat de winst met 11,8% steeg tot ₹14.980 crore of $1,4 miljard.

De winst na belastingen steeg met 14,6%, terwijl de deposito's met 14,1% stegen tot meer dan $ 171 miljard. Dit is opmerkelijk omdat de meeste Indiase banken een zwakke depositogroei zien, omdat klanten overstappen op geldmarktfondsen.

Als we naar de dagelijkse grafiek kijken, zien we dat de aandelenkoers van ICICI Bank recentelijk zijwaarts is bewogen. Deze is gestagneerd op ₹1.240, een paar punten onder het belangrijkste weerstandspunt van ₹1.246. Het aandeel heeft een dubbeltop grafiekpatroon gevormd, een populair bearish teken.

Daarom bestaat het risico dat de aandelenkoers de komende dagen zal dalen, tenzij de bulls het weerstandsniveau bij ₹1.247 passeren en het dubbele-toppatroon ongeldig maken.

Bajaj Finserv

De aandelenkoers van Bajaj Finserv is dit jaar goed blijven presteren. De meeste van deze winsten begonnen in juli toen het bedrijf gemengde financiële resultaten publiceerde.

Positief is dat de assets under management met 31% stegen tot meer dan $42,6 miljard. De geboekte leningen stegen met 10%, terwijl het aantal klanten steeg tot 88,1 miljoen. Deze prestatie maakt Bajaj Finserv een van de grootste niet-bancaire financiële dienstverleners in India.

Hoewel het bedrijf heeft geprofiteerd van de hoge rentetarieven, waarbij de netto rente-inkomsten met 25% zijn gestegen, zijn er tekenen dat het aantal wanbetalingen toeneemt.

Het Bajaj Finserv-aandeel is gestegen tot een hoogtepunt van ₹1.876. Onlangs passeerde het het belangrijke weerstandspunt op ₹1.740, het vorige hoogste punt aller tijden. Het heeft ook een gouden kruispatroon gevormd toen de 200-daagse en 50-daagse voortschrijdende gemiddelden elkaar kruisten.

Er zijn echter tekenen dat het aandeel zwaar overgekocht is geworden, aangezien de Relative Strength Index (RSI) is gestegen naar het extreem overgekochte punt van 80, terwijl de Stochastic Oscillator is gestegen naar meer dan 93.

Daarom zijn er, hoewel de lange termijn vooruitzichten voor het aandeel bullish zijn, tekenen dat het op korte termijn een ommekeer zal hebben, aangezien sommige investeerders winst gaan nemen. Als dit gebeurt, zal het volgende punt om in de gaten te houden ₹1.740 zijn.