hsbc share byback q3 results

De aandelenkoers van HSBC is met 200% gestegen ten opzichte van de dieptepunten van 2020. Is er nog meer potentieel?

Written by
Translated by
Written on Sep 20, 2024
Reading time 5 minutes
  • HSBC stock price has soared by over 200% from its lowest point in 2020.
  • The company is continuing with its turnaround efforts under Georges Elhedery.
  • It expects to merge global banking and markets with its commercial banking.

Volg Invezz op TelegramTwitter en Google Nieuws om notificaties te ontvangen >

De aandelenkoers van HSBC (LON: HSBA) is twee weken achtereen gestegen, omdat investeerders zich richten op de acties van centrale banken en het nieuwe management. Het aandeel werd verhandeld voor 665p in Londen, een stijging van ruim 16% dit jaar en van bijna 200% ten opzichte van het laagste punt in 2020.

Advertisement

Bent u op zoek naar signalen & waarschuwingen van pro-handelaren? Meld u GRATIS aan bij Invezz Signals™. Duurt 2 minuten.

Bank in een turnaround

Copy link to section

De aandelenkoersen van HSBC vallen samen met de sterke winsten van andere Europese banken, zoals Unicredit, Lloyds en Barclays.

Advertisement

Deze banken hebben het goed gedaan vanwege de relatief hoge rentetarieven in belangrijke markten en de robuuste economie.

Vooral HSBC en andere banken richten zich op het verhogen van het rendement voor aandeelhouders door middel van dividenden en aandeleninkopen.

HSBC heeft het goed gedaan dankzij de langdurige herstelstrategie, waardoor het zich terugtrok uit een aantal achterblijvende markten.

Het bedrijf verkocht zijn Amerikaanse retailactiviteiten aan Citizens Bank nadat het moeite had om te concurreren met bedrijven als Bank of America, Citigroup en JP Morgan. Het verkocht ook zijn Canadese activiteiten aan Royal Bank of Canada in een deal van $ 9,96 miljard.

HSBC verkocht ook haar retailbankactiviteiten in Frankrijk en onlangs trok het zich terug uit Argentinië, een land waar de economie niet goed presteert.

Deze verkopen hebben HSBC een kleiner en gestroomlijnder bedrijf gemaakt. In de meeste periodes doen bedrijven het goed als ze hun internationale en vaak laaggroeiende entiteiten verkopen.

HSBC heeft deze maatregelen genomen zodat het zich kan richten op de Britse en Chinese markten. In China hoopt het bedrijf een grotere speler te worden in zowel retail als vermogensbeheer, door een geduchte concurrent van UBS te zijn.

China, de op één na grootste economie ter wereld, is een grote prioriteit voor het bedrijf vanwege het aantal rijke mensen. De uitdaging is echter dat de Chinese economie vertraagt en de vastgoedmarkt die de meeste mensen rijkdom verschafte, is geïmplodeerd.

Meer ommekeermaatregelen blijven doorgaan

Copy link to section

HSBC zal in de schijnwerpers staan als Georges Elhedery, de nieuwe CEO, doorgaat met de turnaround-poging nu de rentetarieven beginnen te dalen. HSBC verlaagde de tarieven in Hongkong zelfs nadat de Fed en HKMA hun benchmarks verlaagden.

Volgens Bloomberg wil Elhedery de kosten verder verlagen door overlappende functies binnen het bedrijf te schrappen.

Als onderdeel van deze inspanningen zal hij de wereldwijde bank- en marktactiviteiten samenvoegen met de commerciële bankactiviteiten en een aantal senior- en juniorfuncties schrappen. Deze activiteiten richten zich op grote instellingen en ook op de handels- en investment banking-divisie.

Als deze fusie plaatsvindt, wordt het de ankeractiviteit van het bedrijf, met een jaarlijkse opbrengst van meer dan $ 40 miljard. Het zal veel groter zijn dan de vermogensbeheer- en persoonlijke bankdivisie.

Het is nog steeds niet duidelijk of deze fusie zal plaatsvinden, aangezien eerdere pogingen daartoe op sterke weerstand van leidinggevenden stuitten. Het argument tegen het samenvoegen van deze divisies is dat het op de lange termijn zeer ontwrichtend en duur zou zijn.

Voorstanders wijzen echter op het succes van Jamie Dimon, die deze divisies een paar jaar geleden samenvoegde. Vandaag de dag is JPMorgan de grootste bank in de VS en groeit nog steeds.

De nieuwe CEO wil bovendien de kosten verlagen, juist nu de nettorente-inkomsten naar verwachting gaan dalen.

HSBC sluit zich aan bij andere grote banken die deze turnaround-maatregelen implementeren. Citigroup, een groot Amerikaans bedrijf, werkt ook aan verandering van zijn bedrijf na jaren van tegenvallende prestaties.

Winstverklaring van HSBC

Copy link to section

De meest recente financiële resultaten lieten zien dat het bedrijf het goed deed. De omzet steeg met 1% tot ruim $37,3 miljard, terwijl de winst vóór belastingen stabiel bleef op $21,6 miljard in de eerste helft van het jaar.

Het bedrijf kondigde ook aan dat het zijn aandeleninkoopprogramma van $ 5 miljard had voltooid, wat betekent dat het sinds 2022 aandelen ter waarde van $ 12 miljard heeft teruggekocht en sinds 2019 meer dan $ 54 miljard. Vervolgens kondigde het een nieuw dividend van $ 1,8 miljard en een aandeleninkoopplan tot $ 3 miljard aan.

HSBC is nog steeds een ondergewaardeerde bank, omdat het onder de boekwaarde handelt. De koers-boekwaardeverhouding bedraagt 0,97, lager dan het gemiddelde van de sector van 1,29. De koers-winstverhouding bedraagt ook 7,62, lager dan het gemiddelde van de sector van 7,62.

Het bedrijf heeft bovendien een dividendrendement van 6,95%, waardoor het een aantrekkelijk inkomstenkanaal wordt wanneer de rentetarieven gaan dalen.

HSBC aandelenkoersanalyse

Copy link to section
HSBC share price

De wekelijkse grafiek laat zien dat de HSBA-aandelenkoers in 2020 een dieptepunt bereikte van 223,20p en dit jaar is gestegen tot een hoogtepunt van 715p. Het heeft een oplopend kanaal gevormd, weergegeven in het blauw.

Het aandeel heeft een oplopend kanaal gevormd, weergegeven in het blauw. Ook is het boven de 50-weekse en 100-weekse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gebleven.

Het is boven de onderkant van de onderkant van het stijgende kanaalpatroon uitgekomen. Daarom zal de voorraad waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien bulls mikken op de year-to-date high van 715,6p, wat ongeveer 7,41% is vanaf het huidige niveau.

Dit artikel is vertaald uit het Engels met behulp van AI-tools en vervolgens proefgelezen en bewerkt door een plaatselijke vertaler.

Advertisement

Other content you may like