Vanilla FD's verliezen aan populariteit, terwijl aandelen en startups aan populariteit winnen, zegt Nitin Chaudhary van NC Financial Advisory

De gemiddelde jaarlijkse BBP-groei van 7% in India heeft geleid tot een stijging van het aantal vermogende (HNW) en zeer vermogende (UHNW) personen in het land.

De verwachting is dat de Indiase markt voor vermogensbeheer tegen 2024 een omvang van 539,90 miljard dollar aan beheerd vermogen (AUM) zal bereiken, dankzij een groter bewustzijn van strategisch beleggingsbeheer.

Invezz sprak met Nitin Chaudhary, oprichter van NC Financial Advisory Services en een bekende marktanalist, om inzicht te krijgen in de belangrijkste trends die vermogensbeheer vandaag de dag vormgeven. Bewerkte fragmenten:

Invezz : Wat zijn de nieuwe trends op het gebied van vermogensbeheer die zich de afgelopen tien jaar hebben voorgedaan?

Beleggers stappen af van traditionele beleggingsproducten. U hebt misschien al gehoord dat banken moeite hebben om hun deposito's te laten groeien.

De belangrijkste verandering is te zien in de mentaliteit van investeerders.

Een andere factor zijn de aandelenmarkten. Of het nu gaat om beleggingsfondsen of directe blootstelling aan aandelen, ze hebben de afgelopen drie jaar uitzonderlijk goed gepresteerd.

Dit heeft investeerders aangetrokken die voorheen een aversie tegen risico's hadden, maar die nu eerder bereid zijn om de sprong te wagen.

Groeiende blootstelling aan startups

Een belangrijke trend in de afgelopen 7-10 jaar is de toegenomen blootstelling aan startups. Voorheen was deze activaklasse bijna ontoegankelijk.

Tien jaar geleden hoorde je zelden dat iemand investeerde in een bepaald bedrijf op basis van een veelbelovend bedrijfsidee.

Tegenwoordig winnen startups in sectoren als fintech, gezondheidstechnologie, IoT, kunstmatige intelligentie en machinaal leren steeds meer aan populariteit.

Meer HNW- en UHNW-investeerders willen een aandeel in deze ondernemingen. Zelfs als ze geen grote belangen nemen, willen ze dat startups deel uitmaken van hun portfolio's.

Het Indiase angel investment netwerk is ook flink gegroeid. Tegenwoordig investeren bekende figuren persoonlijk in startups.

Invezz : Overwegen beleggers ook crypto als onderdeel van hun vermogensbeheerportefeuilles?

Crypto heeft zonder twijfel aan populariteit gewonnen als activaklasse in de afgelopen jaren. Mensen investeren er massaal in.

Voor Indiase investeerders is de grootste uitdaging echter compliance. De Reserve Bank of India (RBI), Securities and Exchange Board of India (SEBI) en de overheid hebben crypto-investeringen in een grijs gebied van regelgeving achtergelaten.

Er zijn geen duidelijke richtlijnen over hoe crypto gereguleerd of behandeld moet worden.

Deze onzekerheid weerhoudt HNW-individuen ervan om crypto een belangrijk onderdeel van hun vermogensbeheer te maken. Als iemand bijvoorbeeld slechts 2% van zijn portefeuille aan crypto toewijst, kan elk compliance-probleem zijn hele investering in gevaar brengen.

Als gevolg hiervan, ondanks de interesse in crypto, houden veel investeerders zich in vanwege onduidelijkheid over de regelgeving. Wij adviseren niet en handelen niet in crypto, maar sommige klanten houden wel kleine cryptowallets aan, vaak buiten ons advies.

Risicobereidheid in verschillende leeftijdsgroepen

Invezz : Er wordt gesproken over jongere mensen, met name die in de 40, die meer geïnteresseerd raken in vermogensbeheer en successieplanning. Wat is uw ervaring?

Bij ons kantoor verdelen wij onze cliënten in drie segmenten.

Ten eerste hebben we de 'presteerders': mensen van 45-50 jaar en ouder die al een aanzienlijk vermogen hebben vergaard.

Ze zijn over het algemeen risicomijdend en geven prioriteit aan de veiligheid van hun portefeuille boven hoge rendementen. Ze investeren in veiligere opties zoals aandelen, beleggingsfondsen, schulden en obligaties.

Ze hebben substantieel kapitaal opgehaald en verdienen hoge salarissen. Deze groep staat meer open voor het nemen van risico's en het verkennen van nieuwere producten, waaronder startup-financiering, derivaten en soms crypto.

Tot slot hebben we Gen Z, het jongste segment. Deze personen, vaak afkomstig uit welvarende families, zijn over het algemeen minder gefocust op vermogensopbouw en investeringen. Ze hebben de neiging om meer van hun inkomsten of geërfde vermogen te verspillen.

Voor hen zijn zelfs kleine besparingen of systematische beleggingsplannen (SIP's) van belang.

Invezz : Wat denk je dat de oorzaak is van dit gedrag bij jongere beleggers?

Het is grotendeels een 'leef voor vandaag'-mentaliteit. Of ze nu goed verdienen of toegang hebben tot familievermogen, jonge cliënten geven prioriteit aan het behouden van hun huidige levensstijl boven langetermijnsparen. Wanneer ze langskomen voor portfolioplanning, maken ze duidelijk dat ze niet willen bezuinigen op uitgaven om te plannen voor de toekomst.

ESG-beleggen in India

Invezz : ESG (Environmental, Social, Governance) beleggen wint wereldwijd aan populariteit. Hoe is de situatie in India?

Mensen zijn zich bewust van het bestaan van ESG, maar de acceptatie ervan in India verloopt traag.

Alle grote beleggingsfondsen hebben ESG-gerichte portefeuilles die beleggen in bedrijven met een hoge ESG-score.

De rendementen op ESG-investeringen zijn echter niet erg bemoedigend, wat hun populariteit onder investeerders heeft geschaad.

Wij verwachten dat dit zal veranderen naarmate het bewustzijn rondom klimaatbeheersing en duurzaamheid groeit.

Geografische trends in vermogensbeheer

Invezz : Zijn er geografische trends in vermogensbeheer in India?

Traditioneel waren beleggingen in aandelen en beleggingsfondsen geconcentreerd in staten als Delhi, Gujarat, Maharashtra en Karnataka.

Maar we zien nu een toenemende deelname uit noordelijke staten zoals Uttar Pradesh, Bihar, Jharkhand en Rajasthan.

Het bewustzijn van investeerders is aanzienlijk verbeterd in kleinere steden. Landbezit in landelijke gebieden heeft ook sterke rendementen opgeleverd, die mensen nu herverdelen in diverse activaklassen.

Steden in de categorieën Tier 2 en Tier 3 laten een opmerkelijke groei zien in vermogensallocatie en beleggingsbewustzijn.