Maximaal: geeft Generatie Z te veel uit of is het systeem tegen hen?

Generatie Z (Gen Z) is de jongste generatie op de arbeidsmarkt. Zij zijn tussen de 12 en 27 jaar oud en moeten het hoofd bieden aan economische onzekerheid, stijgende kosten en torenhoge schulden.

De uitdagingen waar Generatie Z voor staat, lijken opvallend veel op de uitdagingen waarmee millennials te maken kregen toen ze volwassen werden. Er zijn echter belangrijke verschillen die hun problemen nog groter maken.

Hoewel veel leden van Generatie Z een universitaire graad, een baan en een groeiend inkomen hebben, kampen ze ook met hogere woonlasten, studieschulden en schulden die hoger liggen dan die van millennials van dezelfde leeftijd.

De vraag is dan ook: geeft Generatie Z te veel uit, of zitten ze gewoon gevangen in een onhoudbaar economisch systeem?

De toenemende financiële last van Generatie Z

Sinds de millennials hun intrede op de arbeidsmarkt hebben gedaan, is het economische landschap ingrijpend veranderd.

Generatie Z geeft meer geld uit aan essentiële kosten zoals huisvesting, verzekeringen en vervoer vergeleken met millennials van dezelfde leeftijd.

Volgens een analyse van gegevens van het Bureau of Labor Statistics door de Washington Post geeft Generatie Z 31% meer uit aan huisvesting dan millennials in vergelijkbare levensfasen.

Ondertussen zijn hun uitgaven aan ziektekostenverzekeringen met 46% gestegen en zijn de uitgaven aan autoverzekeringen meer dan verdubbeld.

Michele Raneri, hoofd Amerikaans onderzoek bij TransUnion, merkt op dat de financiële druk op Generatie Z wordt vergroot door de pandemie en de economische nasleep ervan.

Naast de druk is de studieschuld een onontkoombare financiële last geworden voor Generatie Z. Volgens gegevens van de Federal Reserve van St. Louis heeft de gemiddelde lener een studieschuld van ongeveer $ 21.000, wat 13% hoger is dan millennials van dezelfde leeftijd.

Maximaal bereikt en achterop raken: de opkomst van creditcard-schulden

Naast huisvesting en studieleningen zijn de schulden van Gen Z over de hele linie zorgwekkend. Ongeveer 1 op de 7 Gen Z'ers heeft zijn creditcards maximaal gebruikt, meer dan welke andere generatie dan ook.

De combinatie van gemakkelijke toegang tot krediet en de druk van uitgaven na de pandemie heeft ertoe geleid dat veel jongvolwassenen schulden met hoge rente hebben opgebouwd.

Volgens de New York Fed zijn de creditcardsaldi van Amerikanen van begin twintig met 25% gestegen. Dat is sneller dan de inflatie.

Bovendien is het aantal wanbetalingen op creditcards en autoleningen onder Generatie Z hoger dan onder millennials tien jaar eerder.

De effecten van inflatie en stijgende kosten op de financiën van Generatie Z

Generatie Z verdient weliswaar meer dan de millennials op dezelfde leeftijd, maar de stijging is niet voldoende om de stijgende kosten van levensonderhoud te compenseren.

Volgens Moody's geven volwassenen onder de 27 jaar meer uit aan basisbehoeften zoals huisvesting, uit eten gaan, benzine en verzekeringen. Deze categorieën hebben de afgelopen jaren een aanzienlijke prijsstijging doorgemaakt.

Vergeleken met de millenials, heeft Generatie Z te maken met een ander soort economische uitdaging.

Millennials kwamen op de arbeidsmarkt tijdens twee grote recessies, waaronder de Grote Recessie. Hierdoor hadden veel mensen moeite om werk te vinden.

De lonen daalden en millennials zagen hun inkomen tussen 2007 en 2017 met 13% dalen.

Generatie Z kwam daarentegen op de arbeidsmarkt toen de economie relatief sterk was. Zij worden nu geconfronteerd met een combinatie van stijgende inflatie, hoge rentetarieven en stijgende kosten.

Gegevens van de Atlanta Fed laten zien dat de lonen voor 16- tot 24-jarigen het afgelopen jaar met 8,6% zijn gestegen, wat de algehele loongroei van 5,2% overtreft. De inflatie heeft echter veel van deze winsten tenietgedaan.

Vooral de stijgende huizenprijzen hebben een substantiële impact gehad op de financiën van Gen Z. Veel jongvolwassenen huren in plaats van een huis te kopen, en frequente verhuizingen leiden tot verdere prijsstijgingen.

Uit een analyse van RentCafe blijkt dat huurders van Generatie Z naar verwachting gemiddeld $ 145.000 aan huur uitgeven tegen de tijd dat ze 30 worden, vergeleken met $ 126.000 die millennials uitgeven.

De rol van schulden bij het vormgeven van de financiële toekomst van Generatie Z

De financiële realiteit waarmee Generatie Z te maken heeft, wordt nog eens verergerd door de langetermijngevolgen van schulden.

Generatie Z heeft vaker studieschulden dan millennials en ook hun saldo is hoger.

Bovendien hebben steeds meer pas afgestudeerden moeite om een vaste baan te vinden.

Uit gegevens van de New York Fed blijkt dat pas afgestudeerden vaker werkloos zijn dan de rest van de bevolking. Deze alarmerende trend dreigt hun financiële toekomst te verstoren.

Geeft Generatie Z te veel geld uit, of laat het systeem hen in de steek?

Hoewel het makkelijk is om de stijgende schuldenniveaus en het gebruik van creditcards bij Generatie Z aan te wijzen als bewijs dat ze te veel uitgeven, is de werkelijkheid complexer.

Generatie Z heeft te maken met een economisch klimaat waarin de kosten voor noodzakelijke levensbehoeften hoger zijn dan ooit en de kloof tussen inkomen en kosten voor levensonderhoud steeds groter wordt.

Schulden, of het nu gaat om studieleningen, woonlasten of creditcardschulden, zijn voor veel jongvolwassenen een noodzakelijke last geworden.

Jimmie Lenz, hoogleraar financiële economie aan de Duke University, benadrukt de generatieverschuiving in economische omstandigheden.

De combinatie van hoge schulden, oplopende kosten en stagnerende lonen kan blijvende gevolgen hebben voor de financiële gezondheid en economische mobiliteit van Generatie Z.

De COVID-19-pandemie speelde ook een rol bij het vormgeven van het financiële gedrag van Generatie Z.

Veel jongvolwassenen wilden graag de ervaringen inhalen die ze tijdens de pandemie hadden verloren en gaven toen de beperkingen werden opgeheven, geld uit aan vrijetijdsactiviteiten en impulsaankopen.

Ondertussen versoepelden banken en financiële instellingen hun kredietvoorwaarden, waardoor jonge kredietnemers gemakkelijker toegang kregen tot creditcards en leningen, vaak met ernstige gevolgen.

Een generatie die financiële steun nodig heeft

Nu Generatie Z met deze financiële uitdagingen wordt geconfronteerd, groeit de bezorgdheid dat het huidige economische systeem hen in de steek laat.

Stijgende huizenprijzen, stagnerende lonen en studieschulden zorgen ervoor dat veel jongvolwassenen zich gevangen voelen in een vicieuze cirkel van schulden en financiële instabiliteit.

Voor Generatie Z kunnen financiële steun en onderwijs van cruciaal belang zijn om deze uitdagingen het hoofd te bieden.

Beleidswijzigingen die gericht zijn op het verminderen van de lasten van studieschulden, het vergroten van de betaalbaarheid van huisvesting en het aanbieden van toegankelijke financiële educatie, kunnen een grote bijdrage leveren aan het helpen van deze generatie om een stabielere financiële toekomst op te bouwen.

In de tussentijd zal Generatie Z hun verlangen naar financiële onafhankelijkheid in evenwicht moeten brengen met de harde economische realiteit waarmee ze worden geconfronteerd.

De vraag blijft: Geven ze te veel geld uit, of is het systeem tegen hen?